Uus Maa: Üürikorterite defitsiit tekitab juba järjekordi

Uus Maa hakkab üle kuumenema

Suure nõudluse taga on nii põgenikud Ukrainast kui ka õige pea saabuvad tudengid ning huvilised moodustavad suisa järjekordi.

Kui varem küsiti maaklerite käest, kas ehk midagi uut ja huvitavat on müüki tulemas, siis nüüd on sellele lisaks hakatud uurima, mida ja millal on saabumas üüriturule. Mitmed kliendid, kes on üürikorteritest ilma jäänud, võtavad ennast nii öelda üüripakkumiste järjekorda.

Põgenikud ja tudengid

Kõige enam tuntakse puudust kolmetoalistest üürikorteritest, mis on keskmises või heas seisukorras. Ühetoalisi liigub rohkem, kuid neile ei jõua paljud reageerida, sest ka nende vastu on huvi tohutu.

Enam on saada kallima hinnaklassi või luksuslikke kortereid, mille osas on nõudlus endiselt tavapärane.

Kui praegu on turul palju põgenikke Ukrainast, siis üsna pea läheb tõeliseks rabamiseks, sest turul saab hoo sisse ka iga-aastane tudengite korteriralli.

jätkavad tõusu

Suure nõudluse tulemusel on üürihinnad tõusnud juba 10-15%. Näiteks, kui alles hiljuti oli 1-toalise sisustatud korteri üür 300€ kuus, siis nüüd on hinnaks 350€.

Arvata võib, et juulis ja augustis, tudengikorterite broneerimise tippajal, kasvavad üürihinnad veelgi. Septembri teisel poolel aga eeldatavalt stabiliseerub.

Hepsor: Hepsor AS consolidated unaudited interim report for Q1 2022

Consolidated revenues of for Q1 2022 amounted to 1.3 million euros and net profit to 0.02 million euros (including 0.005 million euros attributable to the owners of the parent company). The Group’s revenues and profitability are directly dependent on the development cycle of projects, which lasts approximately 24 to 36 months. Sales revenue is only generated at the end of this cycle. Therefore, more projects may end in one quarter than in another and quarters may differ significantly in terms of revenue. In competed development projects, we sold 8 apartments at Strelnieku 4b, Riga in Q1 2022.

The management of still forecasts a turnover of 28 million euros in 2022 and profit of 3.3 million euros (including 3.1 million euros attributable to the owners of the parent company) despite the war in Ukraine that was launched in February 2022 and its impact on the global economy.

At the beginning of 2022, the development project at Baložu 9 (18 apartments) was completed in Riga. All the homes in this project had found new owner even before the construction was completed. This year, Priisle Kodu (76 apartments plus commercial space) and the first stage of Paevälja Hoovimajad (48 apartments) will be completed in Tallinn. The sales revenue of these projects will be reflected in the financial results of the following quarters of 2022.

Three commercial development projects will be completed in and Riga this year. The first tenants have moved into Grüne Maja, an office building following the green thinking concept. The construction of the Büroo 113 office building, which has already reached 100% occupancy, will be completed by the end of 2022. The latter is the first time that we use green solutions (geothermal heating and cooling, rainwater use, energy-efficient architecture, excellent indoor climate, solar energy, etc.) in a city centre high-rise. In 2022, a stock-office commercial development project will be completed at Ulbrokas 30, Riga, which has also reached 100% occupancy.

In May 2022, we sold the last apartment in the Agenskalna 24 development project in Riga. Therefore, the number of development projects in the portfolio dropped to 25. The apartments sold in 2022 reduced the potential turnover to 377 million euros.

Despite the complicated construction market due to the war in Ukraine, supply chain challenges and rising prices, we signed an 8.1 million euro construction contract for the construction of four apartment buildings with 92 apartments in Marupe, near Riga. As of May 2022, a total of 38 booking agreements and contracts under the law of obligations have been sold in the Marupe development project. The project will be completed in 2023. The sale and construction of ’s second largest residential development project, Kuldigas Parks (116 apartments) in Riga, is also proceeding according to plan and 34% of the apartments have been sold. The project will be completed in 2023.

In Estonia, we will start the construction and sale of homes at Ojakalda and Manufaktuuri 7 in 2022. The two projects have a total of 255 homes. In addition to the construction of the Marupe development project, which has already started in Riga this year, we also plan to start the construction of the Ranka Dambis residential development project in Riga (36 apartments). In 2022, a total of 383 apartments are planned to be built in and Riga, including 128 in Riga.

As of the date of this report, the market for new developments is still active both in Riga and Tallinn, and interest in new homes and commercial premises is still high. At the same time, it is currently difficult to assess the impact of rapid inflation, the European Central Bank’s monetary policy, rising energy prices and the Ukrainian refugee crisis on the economy and consumer behavior in the near future.

Overview of financial results for Q1 2022

The Group’s sales revenue in Q1 2022 was 1.3 million euros (compared with 2.9 million euros in Q1 2021), of which 1.1 million euros (Q1 2021: 0.3 million euros) or 86% (Q1 2021: 12%) was earned from Latvia.

Compared with the same quarter year earlier, sales revenue in Q1 2022 decreased by 56%. The decrease in revenue in Q1 2022 was mainly due to a smaller number of completed projects, which resulted in fewer projects available for sale.

In Q1 2022, the Group sold a total of 8 apartments in Latvia, Strelnieku 4b. A year earlier, 3 apartments were sold in Latvia and 16 in Estonia. In addition to the sale of apartments, the Group also offers project management services and generates rental income from real estate. In total, other sales revenue amounted to 158 thousand euros, or 12% of the Group’s total sales revenue.

Large fluctuations in sales revenue are relatively common in real estate development business. The development cycle of the Group’s real estate projects lasts approximately 36 months. Therefore, sales revenues and profits may fluctuate depending on the period between the completion of the construction of the development project and the sale of the completed apartments.

The Group’s operating loss for Q1 2022 amounted to 314 thousand euros (compared with operating profit of 259 thousand euros in Q1 2021). The Group’s net profit for the reporting period amounted to 22 thousand euros (compared with 173 thousand euros in Q1 2021), of which the profit attributable to the owners of the parent amounted to 5 thousand euros (50 thousand euros in Q1 2021), while the profit to non-controlling interest was 17 thousand euros (123 thousand euros in Q1 2021).

The increase in operating expenses and change in the structure of sales revenue had the most impact on the Group’s operating profit. Compared to 95% in 2021, the Group’s revenues from the sale of real estate dropped to 85% in Q1 2022. The share of rental income in sales revenue increased therefore decreasing profit margins.

Consolidated statement of financial position (unaudited)

in thousands of euros 31 March 2022 31 Dec 2021 31 March 2021
Assets
Current assets
Cash and cash equivalents 7,44 10,889 2,406
Trade and other receivables 946 652 861
Current loan receivables 455 2,388 126
Inventories 45,128 37,237 29,235
Total current assets 53,969 51,166 32,628
Non-current assets
Property, plant and equipment 209 229 448
Intangible assets 3 0 0
Financial investments 2 402 0
Investments in associates 0 0 2
Non-current loan receivables 2,308 3,408 1,54
Other non-current receivables 340 140 67
Total non-current assets 2,862 4,179 2,057
Total assets 56,831 55,345 34,685
Liabilities and equity
Current liabilities
Loans and borrowings 3,833 5,501 3,075
Current lease liabilities 92 123 138
Prepayments from customers 1,856 1,164 1,031
Trade and other payables 3,537 5,539 1,919
Total current liabilities 9,318 12,327 6,163
Non-current liabilities
Loans and borrowings 26,854 22,862 17,791
Non-current lease liabilities 66 66 267
Other non-current liabilities 1,41 1,053 791
Deferred income tax liability 0 0 71
Total non-current liabilities 28,33 23,981 18,92
Total liabilities 37,648 36,308 25,083
Equity
Share capital 3,855 3,855 6
Share premium 8,917 8,917 3,211
Retained earnings 6,411 6,265 6,385
Total equity 19,183 19,037 9,602
incl. total equity attributable to owners of the parent 18,823 18,904 9,504
incl. non-controlling interest 360 133 98
Total liabilities and equity 56,831 55,345 34,685

Consolidated statement of profit and loss and other comprehensive income (unaudited)

in thousands of euros Q1 2022 Q1 2021
Revenue 1,272 2,889
Cost of sales (-) -1,166 -2,464
Gross profit 106 425
Marketing expenses (-) -95 -48
Administrative expenses (-) -328 -125
Other operating income 10 20
Other operating expenses (-) -7 -13
Operating profit (-loss) of the year -314 259
Financial income 509 34
    interest income 60 24
   other financial income 449 10
Financial expenses (-) -168 -109
    interest expenses (-) -133 -87
    loss from associate (-) 0 -2
     other financial expenses (-) -35 -20
Profit before tax 27 184
Current income tax -5 0
Deferred income tax 0 -11
Net profit for the year 22 173
    Attributable to owners of the parent 5 50
    Non-controlling interest 17 123
Other comprehensive income (-loss)
Changes related to change of ownership 135 0
Change in value of embedded derivatives with minority shareholders 18 -90
Other comprehensive income (-loss) for the period 153 -90
    Attributable to owners of the parent -86 0
    Non-controlling interest 239 -90
Comprehensive income (-loss) for the period 175 83
    Attributable to owners of the parent -81 50
    Non-controlling interest 256 33
Earnings per share
   Basic (euros per share) 0.00 0.01
   Diluted (euros per share) 0.00 0.01

The interim report is attached to the current release and is available from Hepsor website
https://hepsor.ee/en/for-investors/stock/information-materials/

Hepsor consolidated unaudited interim report for Q1 2022

Trigon Property Development: Notice of calling the annual general meeting of shareholders of AS Trigon Property Development

Trigon Property DevelopmentAS Trigon Property Development (registry code 10106774, address Pärnu mnt 18, Tallinn 10141, hereinafter the „Company“) calls the annual general meeting of Company’s shareholders, which shall be held at 14:00 on 1 June 2022 (here and hereafter Estonian time, GMT+3) at the Company’s office, at Pärnu mnt 18, Tallinn, 10141, IV floor. Registration for the meeting starts at 13:00 on the date of the meeting.

Agenda of the meeting and the Management Board proposals for the draft resolutions to be adopted, which have been approved by the Supervisory Board:

          1.     Approval of the annual report of the Company for the financial year 2021

To approve the annual report of the Company for the financial year 2021, in accordance with which the balance sheet value of the Company as at 31 December 2021 was 2,558,672 Euros and the net profit for the financial year was 272,142 Euros.

          2.     Allocation of profits for the financial year 2021

To approve the profit allocation proposal made by the Management Board and pay dividends in the net amount of 584 878 Euros. The list of shareholders entitled to receive dividends will be established as at 16 June 2022 as at the end of the business day of Nasdaq CSD’s Estonian settlement system. Consequently, the day of change of the rights related to the shares (ex-dividend date) is set to 15 June 2022. From this day onwards, persons acquiring the shares will not have the right to receive dividends for the financial year 2021. Dividends shall be disbursed to the shareholders on 22 June 2022.

          3.     Appointment of the auditor for the financial year 2022 and determining the remuneration policy for the auditor

To appoint AS PricewaterhouseCoopers (registry code 10142876, address Pärnu mnt 15, 10141 Tallinn) as the auditor of the Company for the financial year 2022. The auditing services will be paid for in accordance with the contract to be drawn up with the auditor.

          4.     Extension of the term of office of a member of the Supervisory Board

In relation to the expiry of the term of office of the member of the Supervisory Board of the Company Torfinn Losvik, to extend the term of office of the member of the Supervisory Board of the Company Torfinn Losvik for an additional five (5) year period.

          5.     Approval of the principles of remuneration of the members of the Management Board

The Supervisory Board makes a proposal to approve the principles of remuneration of the members of the Management Board approved by the Supervisory Board. The Management Board explains that according to section 135² (11) of the Securities Market Act the general meeting shall vote on the principles of remuneration at least once every four years and the respective resolution of the general meeting on the approval of the principles of remuneration is advisory for the supervisory board.

Organisational matters

Participation at the meeting

The list of shareholders entitled to participate in the general meeting will be determined as of 7 days prior to the general meeting, i.e. at the end of the working day of the Nasdaq CSD Estonian settlement system on 25 May 2022. Registration of participants will start an hour before the beginning of the meeting, i.e. at 13:00. We ask the shareholders and their representatives to arrive in good time, taking into account the time required to register the participants.

For participating in the general meeting, we kindly ask you to present:

  1. Individual shareholders should submit an identity document, their representatives should also hold a valid written authorisation;
  2. legal representatives of corporate shareholders should submit their identity document; the authorised representative should also hold a valid written authorisation document. In case the corporate shareholder is not registered in the Estonian Commercial Register, we ask to provide a valid extract from the relevant register where the legal person is registered and from which the representative’s right to represent the shareholder arises. The extract must be in English or translated into Estonian or English by a sworn translator or an official equivalent to sworn translator. The documents of a foreign shareholder must be legalised or authenticated by apostille, unless otherwise provided by an international agreement. The Company may also deem the shareholder’s voting right to be proven, if all the required information on the legal person and the representative concerned are given in a notarised power of attorney, issued to the representative in a foreign country, and the power of attorney is recognised in Estonia.

The shareholder may notify the Company of the appointment of a representative and the revocation of the proxy by sending the documents to Company’s e-mail address info@trigonproperty.com  or take the above documents to the Company’s office at Pärnu mnt 18, Tallinn, 10141, IV floor, weekdays between 9:00 am – 5:00 pm by no later than 30 May 2022 at 17:00 (Estonian time).

In order to authorise a representative, the shareholder may use the template for power of attorney, which is published on the Company’s homepage http://www.trigonproperty.com/ and attached to the notice of adoption of resolutions on Nasdaq Baltic stock exchange homepage (www.nasdaqbaltic.com). Templates for revocation of the proxy are also available at the same place.

Shareholders, whose shares represent at least 1/20 of the share capital of the Company, may demand the inclusion of additional items on the agenda of the annual general meeting, if the corresponding request is filed in writing at least 15 days prior to the general meeting, i.e. at the latest by 23:59 on 16 May 2022, at the e-mail address info@trigonproperty.com or to the Company’s office at Pärnu mnt 18, Tallinn, 10141, IV floor. A draft decision or rationale must be submitted at the same time as the proposal to supplement the agenda.

Shareholders, whose shares represent at least 1/20 of the share capital of the Company, may submit to the Company in writing a draft resolution on each agenda item, by posting the draft to the e-mail address info@trigonproperty.com or to the Company’s office at Pärnu mnt 18, Tallinn, 10141, IV floor. The draft must be submitted in electronic form or by post so that it would be delivered to and received by the Company no later than 3 days before the general meeting, i.e. by 23:59 on 29 May 2022 at the latest.

At the general meeting, shareholders are entitled to receive information on the activities of the company from the Management Board. Management Board may refuse to provide information if there are reasonable grounds for assuming that it may cause significant damage to the interests of the company. In case the board refuses to provide information, the shareholder may require the general meeting to decide on the lawfulness of the request or to submit within two weeks an application to the court in petition proceedings, to oblige the Management Board to disclose information.

Documents related to the resolutions

Documents, concerning the general meeting, draft decisions of the general meeting and other documents submitted to the general meeting pursuant to law (including the Annual Report of the Company for the financial year 2021, together with the auditor’s report and the proposal for distribution of profit), as well as other information subject to disclosure, are available for examination as attached to the stock exchange announcement about the notice of adoption of resolutions published on Nasdaq Baltic stock exchange homepage nasdaqbaltic.com, on the Company´s website http://www.trigonproperty.com/, as well as on prior notice beginning from the notification of the general meeting until the day of the general meeting at Company’s office at Pärnu mnt 18, Tallinn, 10141, IV floor on working days from 9:00 am until 5:00 pm. Please contact us in advance at info@trigonproperty.com to request access to the documents.

Information on shares and total number of votes, linked to the shares

As of 11 May 2022, the share capital of AS Trigon Property Development is divided into 4,499,061 shares with no nominal value. Each share grants its holder one vote.

Draft notice for withdrawal of the power of attorney

Draft resolutions of AS Trigon Property Development

Draft Power of Attorney

TPD Annual report 2021 ENG

Bigbank: hinnatõus ei peatu, ka keskmine kodulaen kasvas aprillis

Bigbanki poolt välja antud keskmine kodulaen on sel aastal kasvanud iga kuu ning oli aprillis 132 864 eurot, mis on kuu varasemaga võrreldes ligi poole protsendi võrra rohkem.

“Kodulaenu suurus liigub samas rütmis Tallinna kinnisvarahindadega. Kuna odavamaks miski ei lähe, siis püüavad koduotsijad kesise valiku tingimustes endale siiski sobiva leida ja koheselt ka lepinguni jõuda,” selgitas Bigbanki Eesti juht Jonna Pechter, kelle sõnul on erinevalt kinnisvaraturust, kus kaupa napib, kodulaenu pakkujate valik laiem. “Konkurents on tihe ja koduostja saab sellest ainult võita. Kindlasti tasub täna pakkumine võtta mitmest pangast, mitte ainult nii-öelda kodupangast,” kinnitas Pechter.

“Palgad ei ole viimase aasta jooksul kasvanud samas tempos, kui kodude hinnad. Nii mõnigi pere on pidanud esialgse plaani osas muutusi tegema, ennekõike algselt soovituga võrreldes veidi väiksema kodu kasuks otsustama,” selgitas Pechter ning lisas, et Bigbankis on suurenenud klientide soov võtta erigraafikuga kodulaenu. “Kui esimesed kümme aastat maksta vaid intressi, siis sobituvad paljude jaoks tänased kuumaksed paremini igakuiste sissetulekutega. Pikas plaanis tuleb inflatsioon siin aga suure tõenäosusega inimesele isegi kasuks ning muudab hilisemad kõrgemad maksed aja möödudes jõukohaseks,” põhjendas Pechter.

Bigbank on laenudele spetsialiseerunud rahvusvahelise haardega Eesti kommertspank, mille bilansimaht ületas 2021. aastal ühe miljardi euro piiri.

Merko Ehitus: Uus-Veerennis algas üle 8500 m2 suuruse avaliku pargiala ehitus

Merko EhitusMerko rajab Uus-Veerenni kvartalisse üle 8500 m2 suuruse avaliku pargiala koos eri vanuses lastele mõeldud mänguatraktsioonide ja täiskasvanute puhkealaga. Tallinna linnaruumi lisanduv uus park on mõeldud kasutamiseks kõigile ja valmib 2022. aasta sügisel.

„Lähtume elukvartalite rajamisel tervikust. Lisaks hoonete professionaalsele arhitektuurile ja kvaliteetsele ehitusele on Merko standardis alati kodude ümbruse haljastamine ning elanikele rekreatsioonialade loomine. Mahukamatel arendusaladel rajame lisaks suuremaid avalikku kasutusse jäävaid rajatisi,“ selgitas Merko arenduspõhimõtteid Uus-Veerenni arendusjuht Alar Toomik.

Uus avalik park valmib Uus-Veerenni kvartali ja Vana-Lõuna tänava ääres paiknevate hoonete vahele. Pargiala algab Pille 4 kortermajade tagant ning ulatub kuni Lutheri mööblivabriku endise masinasaalini ehk praeguse Äripäeva hooneni.

Pargi on kujundanud KINO Maastikuarhitektid. Sama büroo arhitektid Karin Bachmann ja Mirko Traks on loonud ka Uus-Veerenni esimese etapi eluhoonete sisehoovi lahenduse, mis pälvis 2020. aastal Maastikuarhitektide Liidu aastapreemia.

„Uus-Veerenni avalik park lähtub kestliku maastikuarhitektuuri põhimõtetest. Uue haljastuse rajamise kõrval hoiame senist ning kasutame nutikalt ära varasema tööstusmaa kihistust, vaadates alal olemasolevat inimtekkelist materjali nagu asfalt ja betoon ressursina. Kõvakatte lammutamine eri suurusega fraktsioonidesse jäljendab looduslike kivimite murenemisprotsessi, asfaldiväljalõiked muutuvad kasutatavaks reljeefiks ja moodustavad erineva mikrokliima ja kooslustega kohti,“ selgitas pargi lahendust maastikuarhitekt Karin Bachmann.

Uus-Veerennis seni valminud elamute koduõued on kinnitanud, kuivõrd hinnatakse rohelust ja mõnusa äraolemise võimalusi. Nüüdsest lisanduv kokku üle 8500 m2 suurune avalikuks kasutuseks mõeldud pargiala lähtub samadest sihtidest – läbimõeldult haljastatud ala on valgustatud ja pakub mitmekesiseid ajaveetmise võimalusi. Pargist leiab rahulikke puhkekohti ja aktiivse mängu võimalusi. Atraktsioonidena on kavandatud kiiged, ronila ja piknikupaigad.

Uus-Veerenni pargi haljastus lähtub elurikkuse toetamise põhimõtetest. Pargis kasutatakse poollooduslikke kooslusi, mis võimaldavad elupaiku ja toitu nii putukatele kui lindudele ning mille hooldus on regulaarselt niidetavate pindadega võrreldes minimaalne. Võimalikult palju säilitatakse olemasolevat haljastust ning parki lisaks istutatavad põõsad ja puud on linnakeskkonda sobilikud ja vastupidavad, luues samas hubase ja koduse keskkonna.

Pargiala ehitustöödega paralleelselt ehitab Merko lõpuni valmis ka kvartalisisese Tiiu tänava. Kui Uus-Veerenni eluhoonete vahetus läheduses asuvate õuealade eest hoolitsevad korteriühistud, siis tänavad ja infrastruktuur ning pargiala antakse pärast valmimist üle Tallinna linnale, kes jääb taristu ja rajatiste igapäevast hooldust tegema.

Uus-Veerenni arendusala on ligikaudu 12 hektari suurune. Etapiviisiliselt valmivas kvartalis (merko.ee/uus-veerenni) saab olema ligi 50 eluhoonet. Tänaseks on elanikud kolinud sisse üle 20 hoonesse ja käimas on 15 hoone ehitus, kvartalisse on plaanitud ka lasteaia ja ärihoone rajamine.

Enam kui kolmekümne tegutsemisaastaga on Merko rajanud Eestis, Lätis ja Leedus ligi 9000 kvaliteetset kodu ning loonud parema elukeskkonna tuhandetele. Kvaliteedi ja korteriostja mugavuse tagamiseks haldame korteriarenduse kõiki etappe alates uue projekti kavandamisest ja projekteerimisest kuni korterite ehitamise, müügi ja garantiiaegse teeninduseni. Suuremad ehituses olevad elukvartalid on Uus-Veerenni ja Lahekalda. Kõigi Merko arendusprojektide kohta leiab infot aadressil merko.ee/kodud.

EfTEN: EfTEN Real Estate Fund III AS aktsia puhasväärtus seisuga 30.04.2022

EfTEN Real Estate FundEfTEN Real Estate Fund III AS aktsia puhasväärtus (NAV) oli seisuga 30.04.2022 18,9039 eurot, vähenedes aprilli jooksul 3,3%. EPRA aktsia puhasväärtus (EPRA NRV – raamatupidamislik puhasväärtus ilma edasilükkunud tulumaksukohustust ja intressiderivatiivide õiglast väärtust arvestamata) oli 30.04.2022 seisuga 20,08 eurot. EPRA NAV vähenes aprillis 3,1% võrra. Vähenemine on seotud fondi aprillis tehtud üldkoosoleku otsusega maksta dividende kogusummas 4 058 tuhat eurot (80 eurosenti aktsia kohta). Ilma dividende välja kuulutamata oleks fondi NAV kasvanud aprillis tavapärased 0,8%.

Aprillis teenis fond konsolideeritud üüritulu kokku 1 102 tuhat eurot, mis on 7 tuhat eurot rohkem kui kuu varem. Fondi konsolideeritud EBITDA oli aprillis 963 tuhat eurot (märtsis: 971 tuhat eurot).

2022. aasta esimese nelja kuu jooksul on fond teeninud kokku 4 386 tuhat eurot üüritulu ning 3 870 tuhat eurot EBITDA-d, s.h võrreldavatel alustel arvestatud EBITDA nende kinnisvarainvesteeringute osas, mis olid fondi bilansis ka eelmise aasta nelja kuu jooksul, oli kokku 3 634 tuhat eurot (13% rohkem kui eelmisel aastal). EBITDA on kasvanud enamike kinnisvarainvesteeringute puhul, s.h on Saules Miestase kaubanduskeskuse tulemus sellel 33% kõrgem.

Fondi selle aasta esimese nelja kuu EPRA kasum aktsia kohta on 62,66 senti (eelmise aasta esimesed neli kuud: 60,11 senti). Fondi kulud moodustavad üüritulust 12,9% (eelmisel aastal: 11,9%)

EfTEN Real Estate Fund III AS-i konsolideeritud omakapital oli 30.04.2022 seisuga 95,891miljonit eurot (31.12.2021: 96,914 miljonit eurot).

EREF_III_reports_monthly_04_2022

Baltic Horizon: Baltic Horizon Fondi 2022. aasta I kvartali konsolideeritud auditeerimata majandustulemused

Baltic Horizon FundNorthern Horizon Capital AS-i juhatus on kinnitanud Baltic Horizon Fondi (Fond) auditeerimata konsolideeritud vahearuande tulemused I kvartali 2022. aasta kohta.

Väljamaksed 2022. aasta I kvartali tulemuste eest

28. aprillil 2022 kuulutas Fond osakuomanikele 2022. aasta I kvartali tulemuste eest välja rahalise väljamakse kogusummas 1 555 tuhat eurot (0,013 eurot osaku kohta). See teeb viimase 12 kuu jooksvaks dividenditootluseks 6,3% (osaku sulgemishinna alusel Nasdaq Tallinna börsil 2022. aasta I kvartali viimasel päeval).

Tulem ja puhas renditulu

Kontserni 2022. aasta I kvartali puhaskasum oli 2,0 miljonit eurot (I kv 2021: 1,9 miljonit eurot). Tulemile avaldas suurt mõju Galerija Centrsi majandustulemuste taastumine, sest rentnikele tehti 2022. aastal vähem COVID-19-ga seotud rendisoodustusi. Puhta renditulu kasvu positiivset mõju suurendasid ka väiksemad halduskulud. 2022. aasta I kvartali kasum osaku kohta oli 0,02 eurot (I kv 2021: 0,02 eurot).

2022. aasta l kvartalis teenis kontsern 4,2 miljonit eurot puhast renditulu (I kv 2021: 4,2 miljonit eurot). 2021. aasta I kvartali tulemustes kajastus IV kvartalis müüdud G4S-i peahoone puhas renditulu summas 0,3 miljonit eurot. 2022. aasta I kvartali tulemusi G4S enam ei mõjutanud. Rendihindade indekseerimine ja tulude taastumine suurendasid sama koosseisuga (võrreldava) portfelli puhast renditulu.

Varade brutoväärtus (GAV)

Fondi varade brutoväärtus oli 2022. aasta märtsi lõpuks 345,6 miljonit eurot (31. detsember 2021: 346,3 miljonit eurot). Muutuse peamine põhjus on 2022. aasta I kvartalis tehtud dividendide väljamakse. Kontsern tegi 2022. aasta I kvartalis kapitaliinvesteeringuid (1,9 miljonit eurot) Meraki büroohoone arendusprojekti. Fond kavatseb Meraki büroohoone ehitust 2022. ja 2023. aastal jätkata. Lisaks investeeris Fond 2,2 miljonit eurot teistesse (ümber)arendusprojektidesse.

Varade puhasväärtus (NAV)

Fondi varade puhasväärtus pisut suurenes ja oli 2022. aasta I kvartali lõpu seisuga 133,0 miljonit eurot (31. detsember 2021: 132,6 miljonit eurot). Perioodi positiivseid tegevustulemusi ja positiivset rahavoo riskimaandamise reservi muutust summas 0,7 miljonit eurot tasakaalustas osakuomanikele tehtud väljamakse summas 2,3 miljonit eurot. Seisuga 31. märts 2022 oli osaku IFRS puhasväärtus 1,1114 eurot (31. detsember 2021: 1,1082 eurot) ning EPRA puhas materiaalne põhivara ja EPRA puhas taastamisväärtus olid 1,1902 eurot (31. detsember 2021: 1,1884 eurot) osaku kohta. EPRA puhas võõrandamisväärtus oli 1,1100 eurot (31. detsember 2021: 1,1086 eurot) osaku kohta.

Kinnisvarainvesteeringud

Seisuga 31. märts 2022 oli Fondi kinnisvarainvesteeringute portfelli täitumus 92,4% (31. detsember 2021: 92,1%). Portfelli üldine täitumus tõusis North Stari kontorihotelli eduka avamise ja selle pindade väikerentnikega täitmise järel. Täitumust aitasid parandada ka Lincona ja Europa uued rendilepingud. Büroosegmendi täitumus on tänu uutele rendilepingutele jätkuvalt kõrge (98%). Büroopindade väljarentimine peaks jätkuma ka 2022. aasta II kvartalis. Kaubanduspindade rentimisega tegelevaid meeskondi on laiendatud, et rendiprotsessi kiirendada. Alanud on põhjalikud läbirääkimised ostukeskuste võimalike ankurrentnikega. Keskmine otsene tootlus kasvas 2022. aasta I kvartalis märkimisväärse 5,0%-ni (IV kv 2021: 4,5%) ja esmane puhastootlus 5,3%-ni (IV kv 2021: 4,8%). Kinnisvarainvesteeringute tootlused kasvasid 2021. aasta IV kvartaliga võrreldes tänu Galerija Centrsi tulemuste  taastumisele pärast piirangute leevendamist 2021. aasta lõpus ja kogu portfelli rendihindade indekseerimise positiivsele mõjule.

Baltic Horizoni portfelli kuulub 14 Balti riikide pealinnades asuvat rahavooga kinnisvarainvesteeringut ja üks lõpetamata kinnisvarainvesteering Meraki maatükil. 2022. aasta I kvartali lõpus oli Fondi portfelli õiglane väärtus 331,8 miljonit eurot (31. detsember 2021: 327,4 miljonit eurot) ja renditavat netopinda oli kokku 144 071 ruutmeetrit. 2022. aasta I kvartalis investeeris kontsern 0,3 miljonit eurot olemasolevasse kinnisvarainvesteeringute portfelli ja 4,1 miljonit eurot rekonstrueerimis- või arendusprojektidesse.

Peamised kasumlikkuse näitajad

Tuhandetes eurodes         I kv 2022 I kv 2021 Muutus (%)
Puhas renditulu         4 193 4 173 0,5%
Halduskulud -659 -745 -11,5%
Muu äritulu 7
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum -6 -4 50,0%
Ärikasum         3 535 3 424 3,2%
Finantstulud ja -kulud (neto) -1 442 -1 390 -3,7%
Maksueelne kasum         2 093 2 034 2,9%
Tulumaks -97 -129 -24,8%
Perioodi puhaskasum     1 996 1 905 4,8%
Ringluses olevate osakute kaalutud keskmine arv 119 635 429 119 635 429
Kasum osaku kohta (eurodes)       0,02 0,02

Peamised finantsseisundi näitajad

Tuhandetes eurodes       31.03.2022 31.12.2021 Muutus (%)
Kasutuses olevad kinnisvarainvesteeringud 318 430 315 959 0,8%
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 13 393 11 400 17,5%
Varade brutoväärtus (GAV)   345 592 346 338 -0,2%
Intressikandvad laenud ja võlakirjad 198 425 198 571 -0,1%
Kohustised kokku       212 628 213 754 -0,5%
IFRS varade puhasväärtus (IFRS NAV)     132 964 132 584 0,3%
EPRA puhas taastamisväärtus (EPRA NRV)     142 387 142 176 0,1%
Ringluses olevate osakute arv 119 635 429 119 635 429
Osaku puhasväärtus – IFRS (eurodes) 1,1114 1,1082 0,3%
EPRA puhas taastamisväärtus (NRV) osaku kohta (eurodes) 1,1902 1,1884 0,2%
Laenu tagatuse suhtarv (%) 59,8% 60,7%
Keskmine sisemine intressimäär (%) 2,8% 2,7%

Ülevaade Fondi kinnisvarainvesteeringutest seisuga 31. märts 2022

Kinnisvarainvesteering Segment Õiglane väärtus1
(tuhandetes eurodes)
Renditav netopind
(m2)
Otsene tootlus
I kv 20222
Esmane puhastootlus
I kv 20223
Täitumuse määr
Vilnius, Leedu            
Duetto I Büroo 17 347 8 587 8,0% 6,9% 100,0%
Duetto II Büroo 19 683 8 674 7,6% 7,1% 100,0%
Europa ostukeskus Kaubandus 38 951 16 844 1,3% 1,4% 81,8%
Domus Pro ostukeskus Kaubandus 16 268 11 226 8,0% 7,8% 98,7%
Domus Pro ärikeskus Büroo 7 823 4 831 8,3% 6,8% 100,0%
North Star ärikeskus Büroo 20 031 10 550 6,2% 6,5% 97,1%
Meraki arendus 13 393
Vilniuses kokku   133 496 60 712 5,3% 5,2% 94,2%
Riia, Läti            
Upmalas Biroji bürookompleks Büroo 21 959 10 459 7,6% 8,3% 100,0%
Vainodes I Büroo 18 161 8 052 6,5% 7,8% 100,0%
LNK Centre Büroo 16 840 7 452 6,4% 6,6% 100,0%
Sky ostukeskus Kaubandus 5 106 3 249 8,2% 8,2% 97,4%
Galerija Centrs Kaubandus 65 576 20 022 3,2% 3,6% 74,1%
Riias kokku   127 642 49 234 5,0% 5,6% 89,3%
Tallinn, Eesti            
Postimaja ja CC Plaza Kaubandus 29 775 9 147 2,6% 3,2% 93,9%
Postimaja ja CC Plaza Vaba aeg 14 442 8 664 7,2% 5,9% 100,0%
Lincona Büroo 16 996 10 870 6,6% 6,1% 90,8%
Pirita ostukeskus Kaubandus 9 472 5 444 4,5% 5,9% 89,2%
Tallinnas kokku   70 685 34 125 4,5% 4,8% 93,7%
Portfell kokku   331 823 144 071 5,0% 5,3% 92,4%
  1. Põhineb viimasel, seisuga 31. märts 2022 teostatud hindamisel, hilisematel kapitalikuludel ja kajastatud kasutusõiguse varadel.
  2. Otsese tootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu soetusmaksumuse ja hilisemate kapitalikulude summaga.
  3. Esmase puhastootluse leidmiseks jagatakse puhas äritulu kinnisvarainvesteeringu turuväärtusega.

KONSOLIDEERITUD KASUMI- JA MUU KOONDKASUMI ARUANNE

Tuhandetes eurodes 01.01.2022-
31.03.2022
01.01.2021-
31.03.2021
Renditulu 4 959 4 677
Teenustasutulu 1 304 1 217
Renditegevuse kulud -2 070 -1 721
Puhas renditulu 4 193 4 173
Halduskulud -659 -745
Muu äritulu 7
Kinnisvarainvesteeringute ümberhindluse kahjum -6 -4
Ärikasum 3 535 3 424
Finantstulud
Finantskulud -1 442 -1 390
Finantstulud ja -kulud kokku -1 442 -1 390
     
Maksueelne kasum 2 093 2 034
Tulumaks -97 -129
Perioodi kasum 1 996 1 905
     
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav muu koondkasum/-kahjum
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasum 721 210
Rahavoogude riskimaandamise puhaskasumiga seotud tulumaks -64 -15
Tulevikus kasumisse või kahjumisse ümberliigitatav tulumaksujärgne muu koondkasum kokku 657 195
     
Perioodi tulumaksujärgne koondkasum kokku 2 653 2 100
     
Tava- ja lahustatud kasum osaku kohta (eurodes) 0,02        0,02

KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE

Tuhandetes eurodes 31.03.2022 31.12.2021
Põhivarad    
Kinnisvarainvesteeringud 318 430 315 959
Lõpetamata kinnisvarainvesteeringud 13 393 11 400
Immateriaalsed põhivarad 8 9
Materiaalsed põhivarad 2 2
Muud põhivarad 23 23
Põhivarad kokku 331 856 327 393
     
Käibevarad    
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 2 959 2 708
Ettemaksed 315 137
Raha ja raha ekvivalendid 10 462 16 100
Käibevarad kokku 13 736 18 945
Varad kokku 345 592 346 338
     
Omakapital    
Sissemakstud kapital 145 200 145 200
Rahavoogude riskimaandamise reserv -172 -829
Jaotamata kahjum -12 064 -11 787
Omakapital kokku 132 964 132 584
     
Pikaajalised kohustised    
Intressikandvad võlakohustised 152 806 157 471
Edasilükkunud tulumaksukohustised 6 456 6 297
Tuletisinstrumendid 94 756
Muud pikaajalised kohustised 1 185 1 103
Pikaajalised kohustised kokku 160 541 165 627
     
Lühiajalised kohustised    
Intressikandvad võlakohustised 46 189 41 676
Võlad tarnijatele ja muud võlad 5 095 5 223
Tulumaksukohustis 8 5
Tuletisinstrumendid 50 109
Muud lühiajalised kohustised 745 1 114
Lühiajalised kohustised kokku 52 087 48 127
Kohustised kokku 212 628 213 754
Omakapital ja kohustised kokku 345 592 346 338

BHF I kvartali vahearuanne 2022

BHF quarterly report Q1 2022

Koolitus “Kohaliku omavalitsuse õigused ja kohustused ehitise ja ehitamise kontrollimiseks” toimub 02/11/2022

02/11/2022 toimub Kinnisvarakoolis koolitus “Kohaliku omavalitsuse õigused ja kohustused ehitise ja ehitamise kontrollimiseks“. Jurist Martina Proosa annab koolitusel ülevaate riikliku järelevalve eesmärgist, selle algatamisest, läbiviimisest ja lõpetamisest.

Koolitusele on oodatud:

  • kohalikud omavalitsused ja teised riikliku järelevalve läbiviijad, kelle ülesandeks on ehitiste ja ehitamise ohutuse ja nõuetele vastavuse kontrollimine;
  • kinnisvaraarendajad;
  • kinnisasja omanikud.

Koolitus “Kohaliku omavalitsuse õigused ja kohustused ehitise ja ehitamise kontrollimiseks” toimub 02/11/2022 kell 10.00-15.15 hübriidõppe vormis – koolitusel osalejad valivad, kas osalevad kontaktkoolitusel klassiruumis või eelistavad osaleda koolitusel veebi teel.

Kinnisvarakooli koolitusklass asub Tulika 19, Tallinn, Flora Maja B-korpuse 1. korrusel.

Kõik, kes eelistavad koolitusel osaleda veebi teel, saavad enne koolituse algust personaalse veebilingi Zoom’i keskkonda.

Lisateave ja registreerumine

Registreeru koolitusele: +372 525 6655, kool@kinnisvarakool.ee või kodulehel.

Margot Toompark
Kinnisvarakool OÜ
Koolituste müük ja korraldus
+372 525 6655
kool@kinnisvarakool.ee
www.kinnisvarakool.ee

Kinnisvarakool OÜ

Baltic Horizon: Baltic Horizon Fund consolidated unaudited results for Q1 2022

Baltic Horizon FundManagement Board of Northern Horizon Capital AS has approved the unaudited consolidated interim financial statements of Baltic Horizon Fund (the Fund) for the three months of 2022.

Distributions to unitholders for Q1 2022 Fund results

On 28 April 2022, the Fund declared a cash distribution of EUR 1,555 thousand (EUR 0.013 per unit) to the Fund unitholders for Q1 2022 results. The payout also represents a 6.3% rolling distribution yield for the past 12 months based on the closing unit price of the last day of Q1 2022 on the Nasdaq Tallinn Stock Exchange.

Net result and net rental income

The Group recorded a net profit of EUR 2.0 million for Q1 2022 against a net profit of EUR 1.9 million for Q1 2021. The net result was significantly impacted by strong recovery of the Galerija Centrs operating performance as fewer COVID-19 rent reliefs have been granted to tenants in 2022. The positive impact of the increase in net rental income was also influenced by a decrease in administrative expenses. Earnings per unit for Q1 2022 were EUR 0.02 (Q1 2021: EUR 0.02).

The Group earned net rental income of EUR 4.2 million in both Q1 2022 and Q1 2021. The results for Q1 2021 still included EUR 0.3 million of net rental income from G4S Headquarters, which was sold in Q4 2021 and did not contribute to Q1 2022 results. Rent indexations and recovery of income improved the net rental income of the same portfolio mix (like-for-like portfolio).

Gross Asset Value (GAV)

At the end of Q1 2022, the Fund’s GAV was EUR 345.6 million (31 December 2021: EUR 346.3 million). The change is mainly related to a dividend pay-out in Q1 2022. The Fund made capital investments (EUR 1.9 million) in the Meraki office building development project during Q1 2022. The Fund aims to carry on with the construction of the Meraki office building throughout 2022 and 2023. An additional EUR 2.2 million was invested in other (re)development projects.

Net Asset Value (NAV)

At the end of Q1 2022, the Fund’s NAV slightly increased to EUR 133.0 million (31 December 2021: EUR 132.6 million). The increase in operational performance and positive cash flow hedge reserve movement of EUR 0.7 million over the quarter was offset by a EUR 2.3 million dividend distribution to the unitholders. As at 31 March 2022, IFRS NAV per unit stood at EUR 1.1114 (31 December 2021: EUR 1.1082), while EPRA net tangible assets and EPRA net reinstatement value were EUR 1.1902 per unit (31 December 2021: EUR 1.1884). EPRA net disposal value was EUR 1.1100 per unit (31 December 2021: EUR 1.1086).

Investment properties

The occupancy rate as of 31 March 2022 was 92.4% (31 December 2021: 92.1%). The overall occupancy rates in the portfolio rose after the successful launch of the North Star office hotel and filling the premises with small tenants. Increasing occupancy figures were supplemented with new leases in Lincona and Europa. Occupancy rates in the office segment remain strong at around 98% after the conclusion of new leases. Positive momentum in office leasing is expected to continue in Q2 2022. Retail leasing teams have been expanded to fasten the leasing process. The Fund is having in-depth negotiations with potential anchor tenants for shopping centres. The average direct property yield during Q1 2022 increased notably to 5.0% (Q4 2021: 4.5%). The net initial yield for the whole portfolio for Q1 2022 was 5.3% (Q4 2021: 4.8%). Property yields increased compared to Q4 2021 after a strong recovery of Galerija Centrs results following the lift of lockdowns at the end of 2021 and positive rent indexations across the portfolio.

The Baltic Horizon Fund portfolio consists of 14 cash flow generating investment properties in the Baltic capitals and an investment property under construction on the Meraki land plot. At the end of Q1 2022, the fair value of the Fund’s portfolio was EUR 331.8 million (31 December 2021: EUR 327.4 million) and incorporated a total net leasable area of 144,071 sq. m. During Q1 2022, the Fund invested EUR 0.3 million in the existing property portfolio and EUR 4.1 million in the reconstruction or development projects.

Key earnings figures

EUR ‘000         Q1 2022 Q1 2021 Change (%)
Net rental income         4,193 4,173 0.5%
Administrative expenses (659) (745) (11.5%)
Other operating income 7
Valuation losses on investment properties (6) (4) 50.0%
Operating profit         3,535 3,424 3.2%
Net financing costs (1,442) (1,390) (3.7%)
Profit before tax         2,093 2,034 2.9%
Income tax (97) (129) (24.8%)
Net profit for the period       1,996 1,905 4.8%
Weighted average number of units outstanding (units) 119,635,429 119,635,429
Earnings per unit (EUR)       0.02 0.02

Key financial position figures

EUR ‘000       31.03.2022 31.12.2021 Change (%)
Investment properties in use 318,430 315,959 0.8%
Investment property under construction 13,393 11,400 17.5%
Gross asset value (GAV)     345,592 346,338 (0.2%)
Interest-bearing loans and bonds 198,425 198,571 (0.1%)
Total liabilities 212,628 213,754 (0.5%)
IFRS Net asset value (IFRS NAV)     132,964 132,584 0.3%
EPRA Net Reinstatement Value (EPRA NRV)     142,387 142,176 0.1%
Number of units outstanding (units) 119,635,429 119,635,429
IFRS Net asset value (IFRS NAV) per unit (EUR) 1.1114 1.1082 0.3%
EPRA Net Reinstatement Value (EPRA NRV) per unit (EUR) 1.1902 1.1884 0.2%
Loan-to-Value ratio (%) 59.8% 60.7%
Average effective interest rate (%) 2.8% 2.7%

Overview of the Fund’s investment properties as of 31 March 2022

Property name Sector Fair value1
(EUR ‘000)
NLA
(sq. m)
Direct property yield
 Q1 20222
Net initial yield
Q1 20223
Occupancy rate
Vilnius, Lithuania            
Duetto I Office 17,347 8,587 8.0% 6.9% 100.0%
Duetto II Office 19,683 8,674 7.6% 7.1% 100.0%
Europa SC Retail 38,951 16,844 1.3% 1.4% 81.8%
Domus Pro Retail Park Retail 16,268 11,226 8.0% 7.8% 98.7%
Domus Pro Office Office 7,823 4,831 8.3% 6.8% 100.0%
North Star Office 20,031 10,550 6.2% 6.5% 97.1%
Meraki Development 13,393
Total Vilnius   133,496 60,712 5.3% 5.2% 94.2%
Riga, Latvia            
Upmalas Biroji BC Office 21,959 10,459 7.6% 8.3% 100.0%
Vainodes I Office 18,161 8,052 6.5% 7.8% 100.0%
LNK Centre Office 16,840 7,452 6.4% 6.6% 100.0%
Sky SC Retail 5,106 3,249 8.2% 8.2% 97.4%
Galerija Centrs Retail 65,576 20,022 3.2% 3.6% 74.1%
Total Riga   127,642 49,234 5.0% 5.6% 89.3%
Tallinn, Estonia            
Postimaja & CC Plaza complex Retail 29,775 9,147 2.6% 3.2% 93.9%
Postimaja & CC Plaza complex Leisure 14,442 8,664 7.2% 5.9% 100.0%
Lincona Office 16,996 10,870 6.6% 6.1% 90.8%
Pirita SC Retail 9,472 5,444 4.5% 5.9% 89.2%
Total Tallinn   70,685 34,125 4.5% 4.8% 93.7%
Total portfolio   331,823 144,071 5.0% 5.3% 92.4%
  1. Based on the latest valuation as at 31 March 2022, subsequent capital expenditure and recognised right-of-use assets.
  2. Direct property yield (DPY) is calculated by dividing annualized NOI by the acquisition value and subsequent capital expenditure of the property.
  3. The net initial yield (NIY) is calculated by dividing annualized NOI by the market value of the property.

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

EUR ‘000 01.01.2022-
31.03.2022
01.01.2021-
31.03.2021
Rental income 4,959 4,677
Service charge income 1,304 1,217
Cost of rental activities (2,070) (1,721)
Net rental income 4,193 4,173
Administrative expenses (659) (745)
Other operating income 7
Valuation losses on investment properties (6) (4)
Operating profit 3,535 3,424
Financial income
Financial expenses (1,442) (1,390)
Net financial expenses (1,442) (1,390)
     
Profit before tax 2,093 2,034
Income tax charge (97) (129)
Profit for the period 1,996 1,905
     
Other comprehensive income that is or may be reclassified to profit or loss in subsequent periods
Net gain on cash flow hedges 721 210
Income tax relating to net gain on cash flow hedges (64) (15)
Other comprehensive income, net of tax, that is or may be reclassified to profit or loss in subsequent periods 657 195
     
Total comprehensive income for the period, net of tax 2,653 2,100
     
Basic and diluted earnings per unit (EUR) 0.02       0.02

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

EUR ‘000 31.03.2022 31.12.2021
Non-current assets    
Investment properties 318,430 315,959
Investment property under construction 13,393 11,400
Intangible assets 8 9
Property, plant and equipment 2 2
Other non-current assets 23 23
Total non-current assets 331,856 327,393
     
Current assets    
Trade and other receivables 2,959 2,708
Prepayments 315 137
Cash and cash equivalents 10,462 16,100
Total current assets 13,736 18,945
Total assets 345,592 346,338
     
Equity    
Paid in capital 145,200 145,200
Cash flow hedge reserve (172) (829)
Retained earnings (12,064) (11,787)
Total equity 132,964 132,584
     
Non-current liabilities    
Interest-bearing loans and borrowings 152,806 157,471
Deferred tax liabilities 6,456 6,297
Derivative financial instruments 94 756
Other non-current liabilities 1,185 1,103
Total non-current liabilities 160,541 165,627
     
Current liabilities    
Interest-bearing loans and borrowings 46,189 41,676
Trade and other payables 5,095 5,223
Income tax payable 8 5
Derivative financial instruments 50 109
Other current liabilities 745 1,114
Total current liabilities 52,087 48,127
Total liabilities 212,628 213,754
Total equity and liabilities 345,592 346,338

BHF quarterly report Q1 2022

EfTEN: Net asset value of EfTEN Real Estate Fund III AS as of 30.04.2022

EfTEN Real Estate FundThe net asset value (NAV) of EfTEN Real Estate Fund III AS was 18.9039 euros as of 30.04.2022, decreasing by 3.3% during April. The net asset value of the EPRA share (EPRA NRV – net book value excluding the deferred income tax liability and the fair value of interest rate derivatives) was 20.08 euros as of 30.04.2022. EPRA NAV decreased by 3.1% in April. The decrease is related to the decision of the general meeting of the fund made in April to pay dividends in the total amount of 4,058 thousand euros (80 eurocents per share). Without the announcement of dividends, the fund’s NAV would have grown by the usual 0.8% in April.

In April, the fund earned a total of 1,102 thousand euros in consolidated rental income, which is 7 thousand euros more than a month earlier. The Fund’s consolidated EBITDA was 963 thousand euros in April (March: 971 thousand euros).

During the first four months of 2022, the fund has earned a total of 4,386 thousand euros in rental income and 3,870 thousand euros in EBITDA, including EBITDA on a comparable basis for investment properties that were also in the fund’s balance sheet during the first four months of the previous year, 3,634 thousand euros (13% more than last year). EBITDA has increased for most investment properties, i.e. the result of Saules Miestas shopping center this year is 33% higher.

The fund’s EPRA earnings per share for the first four months of this year are 62.66 cents (first four months of last year: 60.11 cents). The fund’s expenses make up 12.9% of rental income (last year: 11.9%)

The consolidated equity of EfTEN Real Estate Fund III AS was 95.891 million euros as of 30.04.2022 (31.12.2021: 96.914 million euros).

EREF_III_reports_monthly_04_2022

Statistika: suuremate korterite tehingute osakaal väheneb

Tõnu Toompark

Maa-ameti andmetel jäi kogu Eesti ja kitsamalt Tallinna korteritehingute arv 2022 I kvartalis aastatagusele mõnevõrra alla. Tallinna tehingute arv 2301 oli eelmisest aastast 10% vähem. Eesti korteritehingute tänavune arv 5980 oli aastatagusest 2% allpool.

Tehingus olevate korterite suuruse alusel liiga kiireid muutusi aset ei leia. Siiski paistab nii Eesti kui Tallinna statistikast välja, et väiksemate korterite osakaal tehingute koguarvus on alates 2019. aastast ehk koroona-eelsest ajast alates vaikselt, kuid kindlalt suurenenud.

See statistikapõhine tõdemus läheb vastuollu 2020. a koroona-aastal levinud populaarse narratiiviga, et inimestel on kaugtöö tõttu vaja lisatuba ning oluliselt on suurenenud suuremate korterite nõudlus. Tõde on, et suuremate korterite nõudlus tõepoolest suurenes, kuid veelgi enam suurenes väiksemate korterite nõudlus.

Enamik koduostjatest teeb kinnisvaraostu eelarve piir peal. See tähendab, et kodukontori jaoks lisatoa ostmine käib enamikule koduostjatele üle jõu. Nii tehakse enamik kodustest online-koosolekutest kontoritoa aseme jätkuvalt voodiotsal või söögilaua taga istudes.

 

Kõigi graafikute vaatamiseks kliki siin: KINNISVARATURG GRAAFIKUTES!

Soovid nõustamist siin kommentaaris toodud või muudel kinnisvaravaldkonna teemadel? Kontakteeru palun +372 525 9703 või tonu@toompark.ee (Tõnu Toompark).

Tõnu Toompark on Adaur Grupp OÜ ja Kinnisvarakool OÜ juhatuse liige ning Eesti Kinnisvarafirmade Liidu (EKFL) ja Eesti Omanike Keskliidu juhatuse liige.

Adaur Grupp OÜ

Kinnisvarakool

Eesti Omanike Keskliit / EOKL

Eesti Kinnisvarafirmade Liit

EfTEN: Täna algab EfTEN United Property Fundi 5 miljoni eurone osakute pakkumine ja börsileminek

Täna algab jaeinvestoritele mõeldud kinnisvarafondi EfTEN United Property Fund osakute avalik pakkumine. Pakkumisperiood lõpeb 20. mail 2022 kell 11.00 ning emissiooni maht on 5 miljonit eurot. Fondiosakud on kavas noteerida Tallinna börsil 31. mail 2022.

„Börsileminek on olnud EfTEN United Property Fundi eesmärk asutamisest peale ning arvestades senist suurt huvi osakute vastu on algav emissioon igati loogiline samm. Fondi suur pluss seisneb unikaalsuses, kuna see on Balti ärikinnisvara n-ö indeksportfell, kus esindatud erinevad kinnisvaraturu segmendid: rahavoogu tootvad ärihooned, kinnisvaraarendused ja üürikorterite projektid. Seega fondi kaudu saavad investorid endale läbilõike kogu Balti kinnisvarasektorist, hakates Baltimaades büroohoonete, hotellide, kaubanduskeskuste või üürikorterite omanikeks,“ ütles EfTEN Capitali jaeärisuuna juht Kristjan Tamla.

Osakute pakkumises saavad osaleda Eesti füüsilised ja juriidilised isikud. Investorid saavad pakkumiskorraldusi esitada 9. maist kella 9.00-st kuni 20. mai kella 11.00-ni. Kokku pakub EfTEN United Property Fund investoritele 460 000 kümneeurose nimiväärtusega osakut, mille hind kujuneb fondi aprilli lõpu puhasväärtuse (NAV) põhjal. Pakkumise mahtu on võimalik tõsta veel 300 000 osaku võrra. Pakkumise täpsed tingimused leiab pakkumise prospektist aadressil https://eften.ee/wp-content/uploads/2022/05/EfTEN_United_Property_Fund_prospekt.pdf.

Fondi portfelli on lisandunud uusi investeeringuid

EfTEN United Property Fundi viimase aja tegevusest saab esile tuua kaks investeeringut aprillis: fond soetas turult NAV-i alusel 3 miljoni euro väärtuses EfTEN Kinnisvarafondi aktsiaid ning investeeris täiendavad 132 000 eurot EfTEN Residential Fundi, et finantseerida üürimajade arendusi Kaunases ja Riias. Peale neid investeeringuid on EfTEN United Property Fundi portfellist 90% investeeritud.

Viimase kuuga toimus kaks olulist muudatust kinnisvaraobjektides, kuhu EfTEN United Property Fund on investeerinud EfTEN Kinnisvarafond II kaudu: peale poolteist aastat kestnud renoveerimist avas uksed Radisson Collection Tallinn hotell ning Riia Domina kaubanduskeskuses avas Apollo Skypark Baltikumi suurima, 7000 ruutmeetril asuva vabaajakeskuse.

EfTEN United Property Fundi suuruselt teine investeering EfTEN Kinnisvarafond plaanib tänavu maksta dividendideks 14,68 senti aktsia kohta. Vastavalt EfTEN United Property Fundi tingimustele maksab fond oma investoritele edasi 100% alusfondidest laekuvatest dividendidest.

EfTEN United Property Fund alustas tegevust 22. juunil 2021 ning fond investeerib Baltimaade äri- ja elukondlikusse kinnisvarasse. Alates fondi loomisest on sellega liitunud 5300 investorit ning fondi maht on 19,3 miljonit eurot. Fondi saab investeerida iga inimene alates 10 eurost. Fondi on investeerinud ka EfTEN-i juhtivtöötajad ja asutajad.

EfTEN United Property Fund investeeringud on hajutatud 27 erineva kinnisvaraobjekti vahel. Fondi seni suuremad investeeringud on Menulio büroohoone Vilniuses, Uus-Järveküla elamurajooni arendus ja Danske panga peahoone Vilniuses, kuhu fond on investeerinud EfTEN Real Estate Fund 5 kaudu.

Börsi noteerimis- ja järelevalvekomisjon otsustas 3. mail 2022 rahuldada EfTEN Capital AS-i taotluse ja noteerida tema valitsetava fondi EfTEN United Property Fundi osakud tingimuslikult börsi fondiosakute nimekirjas.

Riigi Kinnisvara: Riigi Kinnisvara AS kuulutas välja maaklerteenuse hanke

Riigi Kinnisvara / RKASHanke korraldamise eesmärk on leida koostööpartnerina vahendusteenust pakkuv kinnisvarafirma, kes toetab müügitegevust Riigi Kinnisvara omandis olevate ja riigile mittevajalike varadele kõikjal Eestis.

Kokku vajab maaklerteenust vähemalt 40 põnevat ja eriilmelist Riigi Kinnisvara objekti üle Eesti. Nende seas on elamispinnad, ärikinnisvara ning ka mõned mõisad.

Maaklerteenuse hanke pakkumuste esitamise tähtaeg on 23. mai 2022.

Sõlmitava hankelepingu periood on 18 kuud. Hankemaht ehk müügiobjektide minimaalne väärtus on 1 588 350 eurot.

Osalema on oodatud kõik hankest huvitatud maaklerteenust pakkuvad ettevõtted. Täpsemad nõudmised on leitavad hankedokumentides: https://riigihanked.riik.ee/rhr-web/#/procurement/4475228/general-info.

Riigi Kinnisvara jätkab ise strateegilisemate objektide müümist avalike enampakkumiste kaudu. Aktiivsete müügiobjektide kohta leiab infot Riigi Kinnisvara müügikeskkonnast https://myyk.rkas.ee/.

SEB: Kõrge inflatsioon sunnib kokku hoidma

SEB PankEesti inflatsioon on muutunud ülikõrgeks ja ohustab tõsiselt majapidamiste toimetulekut. Riigi sekkumine näib vajalik, ent energiahindade alandamine pole lihtne.

Hinnatõusu veab endiselt energia

Mida kuu edasi, seda uskumatumaid numbreid näitab Eesti inflatsioon. Oodatud aeglustumise asemel on see kuises võrdluses veelgi kiirenenud. Jaanuaris 11%, veebruaris 12%, märtsis 15% ja nüüd aprillis 19%! Sisuliselt on hinnad ühe aastaga kasvanud sama palju, kui eelneva 10 aasta vältel kokku. Ainuüksi märtsiga võrreldes tõusis aprilli tarbijahinnaindeks 3,6%, mis oleks tubli tõus ka aastases lõikes.

Äsja Statistikaameti poolt avaldatud detailsemad andmed näitavad, et aina suuremat rolli elukalliduse tõusus omavad toiduained, mille hind aastaga 15% kasvas. Ent kõige jõulisema panuse hinnatõusu andis taaskord energia, mistõttu tõusid eluasemekulud 60%! Energia on vaieldamatult kallis, ent esmapilgul oli selline tulemus siiski üllatav – eelmisel kuul olid hinnad vähemalt maailmaturul veelgi hullemad. Selle aasta märtsiga võrreldes on näiteks Brenti naftabarrel kuuga odavnenud 9 eurot, TTF maagaas 8 eurot ja kodumaine elektrihind oli Nord Pool börsil suisa 26 eurot soodsam. Kurja juur peitub aga aprilliga kehtivuse kaotanud energiahindade kompensatsioonimeetmetes, mis lubasid inimestel varem maksta vähem, kui oli elektri ja gaasi tegelik turuhind.

Kallid energiahinnad jäävad kestma

Et energiahinnad peagi leevenema hakkaksid, ei tasu loota. Selle peamine põhjus on mõistagi praegune geopoliitiline olukord. Lõppeval nädalal jõudis Euroopa Liit mõneti ehk üllatuslikult otsuseni, et Vene naftast loobumine on võimalik ja vajalik ning seda juba 2022. aasta lõpuks. Erandid tehti küll Slovakkiale ja Ungarile, kuid nende napp tarbimine Venemaad ei päästa. Võttes arvesse, et varem on Euroopa ostnud umbes poole kogu Venemaa naftatoodangust, siis on tegemist märkimisväärse löögiga Vene sõjamasinale. Naftaäri paremini tundvate asjatundjate hinnangul ei ole realistlik, et Vene nafta nüüd lihtsalt teistesse riikidesse hakkab suunduma. Lisaks reale tehnilistele takistusele ka seetõttu, et Vene firmadega ei soovi või ei julge nüüd äri teha ka nende riikide ettevõtjad, kus Vene nafta otsese embargo all pole. Mõnede prognooside põhjal saab Venemaa päevane naftatoodang olema seetõttu peagi 3 mln barreli võrra väiksem.

Halvem on see, et samal ajal on teiste naftat tootvate riikide võimekus tootmismahtusid tõsta piiratud. Hetkel on turg selle teadmise veel küllalt rahulikult vastu võtnud, sest suurtarbija Hiina on kimpus koroonapiirangutega, mis nõudlust madalana hoiavad. Kui sealne nõudlus taastub, näib hinnatõus vältimatu.
Hindade osas pole paremat loota ka gaasiturul. Kuigi Vene gaasist täielik loobumine tundub sel aastal veel olevat välistatud, soovitakse Euroopas selle tarbimist aasta lõpuks 2/3 võrra koomale tõmmata. Selle mahu kompenseerimine LNG abil odav ei ole.

Aeg kokku hoida

Küsimus, mida peaks kõrge inflatsiooni ja kallite energiahindadega ette võtma, on keeruline. Pikaajalises vaates ei ole suurt vahet, kas kalli energia maksab kinni riik või inimene ise. Eelkõige täidab riiklik sekkumine siin funktsiooni, et ootamatult kordades kallimaks muutunud energia ei niidaks majapidamisi päris jalust maha. Eelhoiatus on aga selgelt juba kõlanud ja võib arvata, et see suvi tegelevad nii mõnedki väga usinalt oma kodu energiatõhususe parandamisega.

Samas on selge ka see, et ka järgmisel sügistalvel peavad mitmed leibkonnad üle jõu käivate kuludega rinda pistma. Arvestades 2023. aastal lähenevaid valimisi, siis võiks ennustada, et mingil kujul energiahüvitised naasevad. Pikas plaanis tuleks muidugi investeeringuid energiatõhususse veelgi suurendada. Kuigi ehitusturg ei ole veel täna seisus, kus hinnatase uusi projekte soosiks, võiks praeguse loobumistelaine taustal uskuda, et need ajad ei ole mägede taga. Seega võiks ehitussektori jaoks järgmist madaltsüklit siluda just hoonete energiatõhususe parandamine.

Kas bensiin ja diisel peaksid olema odavad?

Eraldi poleemikat tekitav teema on mootorikütused. Tanklas vastu vaatavad hinnad panevad kibedalt muigama, ent kas ja kuidas peaks riik sekkuma? Kõige lihtsam viis selleks on kütuseaktsiiside vähendamine. Samas oleks praeguse hinnataseme juures selle mõju küllalt väike. Kui bensiini hinda saaks 20 sendise aktsiisilangetusega vähendada umbes 10%, siis diisli puhul jääks hinnalangus õige napiks, kuna praegune aktsiisitase on juba Euroopas lubatud miinimumi lähedal.

Debateeritav on ka see, kas soodne kütus on kasulik või mitte. Üldiselt on esmaste kulude nagu toiduained ja toasoe osakaal eestlaste tarbimiskorvis aasta-aastalt aina vähenenud. Mootorikütuste puhul kipub see trend olema aga pigem vastupidine, sest autode arv aina kasvab. Muuseas autode ostmisele ja nendega sõitmisele kulutasid Eesti leibkonnad eelmisel aastal rohkem kui 12% kõigist oma eelarvekuludest. Veel mõned aastad tagasi jäi see alla 10%. Ehk ongi praegu hetk astuda natuke rohelisemale rajale?

Domus Kinnisvara: Millised on Sinu eelised kinnisvara müügis, kui võtad appi hea maakleri?

Domus KinnisvaraTihti tekib inimestel küsimus, et miks ma peaksin oma kinnisvara müügis maakleri abi kasutama. Toon välja põhilised aspektid, mida kinnisvaramaakler objekti müümisel või üüri vahendamisel teeb, et protsess kiiresti ja sujuvalt kulgeks.

Kui oled usaldanud oma kinnisvara müügi maaklerile, esindab maakler just Sinu huve! Üks neist huvidest on müüa Sinu kui omaniku kinnisvara just Sulle parimatel tingimustel.

Maakler nõustab omanikku müügihinna kujundamisel ning selgitab müüjale turusituatsiooni. Maakler suhtleb hindajatega, vaatab hetkepakkumisi samas piirkonnas sarnastest objektidest ning peab nõu kolleegidega, kes on sealses piirkonnas kinnisvara müünud. Kuna meie hindajad on väga hästi turuolukorraga kursis, siis oskavad nad väärtuslikku nõu anda maaklerile objekti turuanalüüsi osas. Tänu kogu sellele infole suudame kujundada parima võimaliku müügihinna.

Kinnisvaramaakler teeb esmakohtumisel vara ülevaatuse ning kontrollib dokumentatsiooni. Oma kinnisvara ise müües ei pruugi omanik selle peale tulla, et niisugust kontrolli teha, kuid tegelikkuses on eriti oluline, sest tehingusse jõudmisel dokumentatsioon korras oleks, vastasel juhul tehingu aeg viibib.

Koostöös maakleriga on objekti turundamise võimalus suurem. Kui tavaisik lisab kuulutuse üldjuhul vaid mõne kinnisvaraportaali kodulehele, siis kinnisvarabürooga koostööd tehes, on Sinu võimalused jõuda rohkemate inimesteni suuremad. Kuulutusi lisame mitmesse erinevasse kinnisvaraportaali ja ka sotsiaalmeediasse, näiteks meie büroo Facebooki seinale (kus on üle 10 000 jälgija), Facebooki gruppidesse ning vastavalt vajadusele pakume ka Facebookis/Instagramis võimendatud reklaami. Muidugi läheb objekt üles ka meie Domuse kodulehele, mida külastab iga kuu ca 30 000 – 50 000 inimest. Turundades objekti kinnisvaraportaalides, lisame kuulutusele erinevaid tasemeteenuseid ja reklaame, et Sinu objekt teiste ees esile tõsta.

Et Sinu kinnisvara atraktiivne oleks ja potentsiaalsele ostjale huvi tekitaks, teeme objektist parimad fotod. Maakleritel on mitmeid professionaalseid kinnisvarafotograafe, kellega koostööd tehes saavutame kvaliteetsed ja pilkupüüdvad pildid. Just see on müügi alustalaks, sest head fotod püüavad rohkelt tähelepanu. Hea pilt müüb!

Kuna on aeg kallis, siis maakleri tööks on see koorem omanikult maha võtta. Kinnisvaramaakleri igapäevaülesanneteks on objekti näitamine ja tutvustamine potentsiaalsetele ostjatele igal ajahetkel, nii hommikul kui ka õhtul, aga vajadusel ka nädalavahetusel. Kiire elutempoga inimesele oleks see üks suur lisakohustus ja aja röövija ning mis saaks olla parem, kui keegi, kes teeb selle töö Sinu eest ära.

Meie kinnisvarabürool on lai kontaktide võrgustik ja teeme tihedat koostööd ka kolleegidega. Nimelt oleme kursis töökaaslaste portfellis olevate objektidega ning kui kellelgi tekib ostuhuvilisest klient, saame teda suunata objektiga tegeleva maakleri poole. Pidev ristimüük on hea selleks, et leiaksime Sinu objektile kiiresti ostuhuvilisest kliendi. Jällegi asi, mis kiirendab müügiprotsessi ja on suureks eeliseks maaklerteenuse kasutamise puhul.

Maakler on Sulle toeks nii tehingu ajal kui ka objekti üleandmisel. Notarisse mineku päev on paljude klientide jaoks väga ärev ja pingeline. “Kas kõik ikka sujub, kas kõik dokumendid on korras, kas vastaspool tuleb ikka kohale, aga mis siis, kui… jne,” need on põhilised küsimused, mida maaklerid pidevalt kuulevad. Meie ülesandeks ongi need pinged müüjalt ja ostjalt maha võtta ning muuta see päev toredaks mõlema osapoole jaoks. Maakler koostab notarimemo enne tehingut ning pärast tehingut toimuvaks üleandmiseks üleandmis-vastuvõtmisakti. Kõike seda selleks, et kogu protsess oleks meeldiv ja pingevaba mõlemale osapoolele.

Kas soovid värsket kinnisvarainfot meilile?

Sisesta e-posti aadress ja ole kursis kinnisvaraturu liikumistega!

Kinnisvarakoolis järgmisena:

16.05.2022 Korteriühistu revisjonikomisjoni töö korraldamine