Reedel, 4. septembril 2026, lõppes Hepsor AS-i (registrikood 12099216, aadress Järvevena tee 7b, 10112, Tallinn, Eesti; Hepsor) võlakirjade avalik pakkumine (Pakkumine). Tegemist oli Hepsori 20 miljoni eurose võlakirjaprogrammi teise seeriaga, mis viidi läbi Finantsinspektsiooni (FI) poolt 10. novembril 2025 kinnitatud põhiprospekti ja 21. augustil 2026 kinnitatud põhiprospekti lisa alusel.
Pakkumise raames pakkus Hepsor kuni 3 000 võlakirja EUR 9,50 Hepsor AS võlakiri 26-2029 nimiväärtusega 1 000 eurot, lunastustähtajaga 11. september 2029 ning kvartaalselt makstava fikseeritud intressimääraga 9,50% aastas (esimene intressimakse tehakse 11. detsembril 2026). Pakkumise ülemärkimise korral oli Hepsoril õigus Pakkumise mahtu 2 000 võlakirja võrra suurendada. Pakkumine oli suunatud jae- ja institutsionaalsetele investoritele Eestis, Lätis ja Leedus.
Pakkumisest võttis osa 974 investorit, kes märkisid võlakirju kokku 7,1 miljoni euro eest, sellest 5,8 miljonit eurot ehk 82% Eestis, 0,9 miljonit eurot ehk 13% Lätis ja 0,3 miljonit ehk 5% Leedus. Teise seeria Pakkumise baasmaht summas 3 miljonit eurot märgiti 2,4 kordselt üle. Hepsor kasutas õigust suurendada Pakkumise mahtu 2 000 võlakirja võrra, mille tulemusena suurenes Pakkumise kogumaht 5 miljoni euroni.
Võlakirjade jaotamisel otsustas Hepsori juhatus jaotada võlakirjad järgmiste põhimõtete järgi:
- Kõik sama märkija poolt tehtud märkimiskorraldused summeeriti;
- Allokatsioonis eelistati investoreid, kes olid 21.08.2026 tööpäeva lõpu seisuga Hepsor AS aktsionärid ja võlakirjaomanikud ja Hepsori töötajaid. Nendele investoritele jaotati 100% nende poolt märgitud kogusest;
- Kõik investorid, kes märkisid vähemalt 100 või rohkem võlakirja, jaotati 55% nende poolt märgitud kogusest;
- Kõik investorid, kes märkisid pakkumisperioodi esimesel nädalal ehk kuni 30.08.2026, jaotati 55% märgitud kogusest;
- Kõikidele teistele investoritele jaotati 40% nende poolt märgitud kogusest, kuid mitte vähem kui 3 võlakirja.
Hepsori juhatuse liikme Martti Krassi sõnul annab võlakirjaemissioon ettevõttele juurde paindlikkust nii käimasolevate arendusprojektide rahastamisel kui ka uute investeeringute tegemisel Eestis ja Lätis. Kaasatud kapital võimaldab ettevõttel jätkata investeeringutega ajal, mil Hepsor on jõudnud rekordilise ehitusmahuni, ning reageerida paindlikumalt ka uutele arendusvõimalustele.
„Täna oleme investeerimistsükli haripunktis, kus meil on korraga palju projekte ehituses ning esmamüügid liiguvad kasvavas tempos. Oleme väga tänulikud, et investorid meid usaldavad – tänu kaasatud kapitalile saame oma investeeringutega edukalt edasi liikuda ning teha ka uusi oste, mis toetavad Hepsori edasist kasvu,“ ütles Krass.
LHV Panga võlakirjade valdkonnajuhi Silver Kalmuse sõnul on hea meel, et Hepsori 20 miljoni eurose võlakirjaprogrammi teises seerias osalesid investorid kõigist kolmest Balti riigist, sealhulgas institutsionaalsed investorid. „Hepsor on Eestis ja Lätis tunnustatud kinnisvaraarendaja, kellel on kogenud meeskond ja tugev arendusportfell. Võlakirjapakkumise tulemused kinnitavad investorite usaldust ettevõtte senise tegevuse ja tulevikuplaanide vastu,“ sõnas Kalmus.
Võlakirjad kantakse investorite väärtpaberikontodele 11. septembril 2026 või sellele lähedasel kuupäeval ning võlakirjade esimene kauplemispäev Nasdaq Tallinna börsi Balti võlakirjade nimekirjas on 14. september 2026 või sellele lähedane kuupäev.
Eesti residendist eraisikutel, kes on soetanud või kavatsevad tulevikus soetada Hepsor AS võlakirja investeerimiskonto kaudu, on võimalik vastavalt tulumaksuseadusele intressidelt tekkiv tulumaksukohustus edasi lükata ja saada võlakirja intressid täies ulatuses oma investeerimiskontole. Selleks tuleb esitada emitendile vastavasisuline avaldus.
Avalduse vorm on kättesaadav Hepsor AS kodulehel: https://hepsor.ee/investorile/volakirjad/.
Avaldus tuleb esitada vaid ühe korra ja hiljemalt kaks tööpäeva enne intressimakse kuupäeva, hiljem esitatud avaldus võetakse arvesse alles järgneval intressimakse kuupäeval. Hepsor võlakirja intressimaksed teostatakse kvartaalselt 11. septembril, 11. detsembril, 11. märtsil ja 11. juunil (v.a. 11. septembril 2026).
