Kinnisvarakool: Kinnisvaramaakleri stardiprogramm
Kinnisvarakool: Planeerimis-ehitusvaldkonna spetsialisti täiendõppeprogramm
Kinnisvarakool & koolitus: Ehituslepingute sõlmimine, muutmine ja lõpetamine
Kinnisvarakool & koolitus: kinnisvaramaakleri täiendkoolitus

Pro Kapital: Nõukogu kinnitas 2020. a III kvartali ja 9 kuu konsolideeritud vahearuande

Pro KapitalTEGEVUSARUANNE

Tegevjuhi ülevaade

2020. aasta üheksa kuud on näidanud majanduse volatiilsust, mis kaasnes peamiselt COVID-19 ülemaailmse levikuga. Hoolimata kevadel alanud üldisest ebakindlusest majanduskeskkonnas ja eeldatud kinnisvaraturu languse saabumisest sügiseks, ei ole tänase seisuga kartused realiseerunud. Olen ka varem märkinud, et kinnisvara arendamine on pikaajaline protsess ning muutused majanduskeskkonnas jõuavad meie valdkonda viitega. Pro Kapitali müügitegevus on aasta jooksul olnud jätkuvalt aktiivne ning näeme klientide poolt üha suurenevat huvi üldise elukeskkonna ning ajas kestva kvaliteedi vastu. Usun, et Pro Kapitali väärtuspakkumine on tänasel kinnisvaraturul väga atraktiivne ning seda kinnitab ka meie eelmüükide tulemuslikkus. 2020. aasta üheksa kuuga vähenes Ettevõtte käive 23,7 miljoni euro võrra võrreldes 2019. aasta üheksa kuuga. Siinkohal peab aga arvestama, et käibe tekkimiseks loetakse hetke, mil sõlmitakse asjaõiguslepingud ja müüdud kinnisvara antakse kliendile üle. Praegu on suurem osa meie arendusprojektidest kas ehituse või ehitamisega alustamise faasis. Seega, hoolimata aktiivsest kinnisvara müügitegevusest, kajastub müügitulu tehingutest hoonete valmimisel ning notariaalsete ostu-müügitehingute sõlmimisel.

Esimeses kvartalis refinantseerisime tagatud võlakirjad 2015/2020 uute võlakirjadega 2020/2024 – igaüks nominaalväärtusega 100 000 eurot, fikseeritud intressimääraga 8,00% ja lunastustähtajaga 2024. aasta veebruaris. 3. augustil 2020 viidi lõpule esimene etapp Pro Kapitali tagamata ja konverteeritavate võlakirjade refinantseerimise protsess, mille raames emiteeriti 2 925 641 tagamata mittekonverteerivatavat võlakirja koguväärtusega 8 191 794,80 eurot. 30. septembril teavitas Pro Kapital tagamata ja konverteeritavate võlakirjade refinantseerimise protsessi teise etapi alustamisest. Suunatud pakkumisel on võimalik osaleda kuni 6. novembrini 2020. a. Kui teises faasis õnnestub refinantseerida kõik olemas olevad  konverteeritavad võlakirjad, on kogu refinantseerimise raames emiteeritud uute tagamata mittekonverteeritavate võlakirjade maht kokku 10 249 178,80 eurot (3 660 421 võlakirja, igaüks väärtusega 2,80 eurot).

Tallinnas on meie käimasolevad ehitustööd Kristiine City’s ja Kalaranna Kvartalis jätkunud plaanipäraselt. Kristiine City’s jätkub Ratsuri Majade projekti ehitus, mille raames rekonstrueeritakse endine tallihoone ning ehitatakse kaasaegne Uus-Hollandi stiilis elumaja koos hoonealuse parkimisega. 2021. aasta kevadel valmib kokku 39 korterit, millest tänaseks on 29 eelmüüdud ning 2 broneeritud. Lisaks oleme alustanud broneerimislepingute sõlmimist meie Kristiine City järgmises arendusprojektis nimega Kindrali Majad, mille ehitusloa saime septembris. Kindrali Majade unikaalne elukeskkonna arendusprojekt on mõeldud inimestele, kes väärtustavad ühelt poolt linnaarhitektuuri, aga samas ka rohelist elukeskkonda ning kvaliteedi taset, mis on võrreldav südalinna arendustega. Tänaseks on Kindrali Majade projekti 129 korterist broneeritud 33.

Lisaks jätkub Tallinnas jõudsalt ka mere ääres ja vanalinna piiril asuva Kalaranna Kvartali ehitus. Võttes arvesse Kalaranna piirkonna ajalugu ja asukohta, soovime Kalaranna Kvartali projektiga avada linna merele. Projekti käigus uuendatav kaldaäärne ja rannaala lisab olulist väärtust piirkonnale. Meie kliendid väärtustavad Kalaranna Kvartali projekti mitte pelgalt auskoha, vaid kogu väärtuspakkumise tõttu. Esimeses ehitusetapis valmib kaheksa maja, milles on kokku 240 korterit. Tänaseks on eelmüügilepingud sõlmitud 144 korteri kohta ning broneeritud on 2 korterit. Teises ehitusetapis valmib 146 korterit, millest 47 on tänaseks broneeritud. Kliendid on üles näidanud väga suurt huvi meie kõigis Tallinna arendusprojektides: Kalaranna Kvartalis ning Kristiine City projektides Ratsuri Majad ja Kindrali Majad.

Riias hetkel aktiivset ehitustegevust ei toimu ning oleme peaasjalikult keskendunud korterite müügile River Breeze Residence’is, mis on alates hoone valmimisest olnud luksussegmendis turuliider. Samuti tegeleme aktiivselt Kliversala Kvartali järgmiste etappide planeerimisega. Oleme tänaseks saanud ehitusloa City Oasis elamukvartalile, mis muudab selle Riia kesklinna piiril asuva ajaloolise piirkonna kaasaegseks elamurajooniks. City Oasis’e ainulaadne projekt on mõeldud inimesele, kes väärtustab kaasaegset arhitektuuri kombineerituna rahuliku ja rohelise keskkonnaga. Projekti raames peaks rohelises, turvalises ning samas urbanistlikus piirkonnas valmima 326 funktsionaalset linnakodu. Plaanime ehitusprotsessiga alustada niipea, kui kinnisvaraturu olukord on meie hinnangul selleks sobiv. Kahjuks ei ole Läti kinnisvarasektor olnud sama aktiivne kui Eestis ja Leedus. Oleme seda tendentsi tõdenud ka varasematel aastatel ning kindlasti mõjutavad olukorda tugevalt ka pankade jäigad finantseerimistingimused.

Meie erakordne arendusprojekt Vilniuses, Šaltiniu Namai Attico, asub mainekas looduskaunis piirkonnas vanalinna kõige rahulikumas osas. Projekt on meie klientide poolt kõrgelt hinnatud nii kodu soetamiseks kui ka investeerimisprojektina. Hoolimata üldisest ebakindlusest majanduskeskkonnas, on korterite müük olnud aktiivne ning ületanud meie prognoose. Šaltiniu Namai Attico on luksuskinnisvara segmendis olnud üks turuliidritest ning positsioneerub Vilniuse kinnisvaraturu tipus. Kolmanda kvartali lõpuks oli müüdud 86% korteritest. Oleme hetkel kavandamas projekti järgmist faasi, milles saavad olema linnavillad ning ärihoone. Ehitusega on kavas alustada 2021. aastal.

Käesolev kevad avaldas tugevat mõju meie Saksamaal, Bad Kreuznachis, asuva hotelli PK Parkhotel Kurhaus tegevusele. Tulenevalt COVID-19 poolt põhjustatud piirangutest oli hotell suletud märtsist juuni lõpuni. Teises kvartalis hotellil käivet ei olnud ning viisime sel perioodil kulud miinimumini. COVID-19 poolt põhjustatud mõju üheksa kuu tulemustele on olnud suur: käive on vähenenud 1,5 miljoni euro võrra ning puhaskasum 0,5 miljoni võrra. Saksa valitsus on toetanud PK Parkhotel Kurhaus’i opereerivat ettevõtet pikaajalise tagatiseta laenuga summas 500 000 eurot ning ühekordse tagastamatu tegevustoetusega 83 581 eurot. Hotelli tegevus on olnud taastumas ning valitsusepoolne abi on aidanud toetada ettevõtet sel ebakindlal ajal. Arusaadavalt ei ole me suutnud eelmise aasta numbreid saavutada. COVID-19 viirusjuhtude aina kasvav arv pikendab ebakindlust ka järgmisteks kuudeks. Värskelt teavitati, et Saksamaa valitsus on seadnud uued piirangud majutusasutustele, mistõttu on hotell taas suletud 2. novembrist esialgu kuni novembrikuu lõpuni. Kohandame oma kavandatavaid tegevusi lähtuvalt muutustest tegevuskeskkonnas ja potentsiaalsetest Saksa riigi poolt kehtestatavatest piirangutest.

Eriolukorra seisund on avaldanud märkimisväärset mõju meie tütarettevõttele AS Tallinna Moekombinaat. 3. aprillil teavitas AS Pro Kapital Grupp oma tütarettevõtte AS-i Tallinna Moekombinaat saneerimismenetluse algatamisest. 15. juunil 2020 teavitas Pro Kapital kohtuotsusest, mis määras kaks eksperti saneerimiskava hindama ning kes pidid oma arvamuse kohtule esitama 22. juuliks 2020, mille alusel kohus pidi võtma vastu otsuse saneerimiskava kinnitamise osas hiljemalt 10. augustiks 2020. Eksperdid esitasid oma hinnangud tähtaegselt ning nende üldine hinnang saneerimismenetlusele oli toetav. 30. juulil 2020 teavitas Pro Kapital, et Tallinna Ringkonnakohus tühistas Harju Maakohtu otsuse ekspertide määramises ning saatis selle tagasi maakohtusse täiendavaks hindamiseks. 14. augustil 2020 otsustas maakohus saneerimismenetluse protsessi tühistada põhjusel, et AS Tallinna Moekombinaat on väidetavalt püsivalt maksevõimetu. 31. augustil 2020 esitas AS  Tallinna Moekombinaat maakohtu otsuse osas määruskaebuse. Lisaks on kolm võlausaldajat esitanud määruskaebuse kohtule saneerimise lõpetamine kohta. Ühtlasi on AS Tallinna Moekombinaat vaidlustanud Tallinna Ringkonnakohtu otsuse, millega saadeti ekspertide määramise otsus tagasi maakohtusse ülevaatamiseks. Saneerimismenetlus kestab ning saneerimismenetluse algatamise tagajärjed kehtivad jätkuvalt AS-i Tallinna Moekombinaat suhtes. T1 Mall of Tallinn on kõigile klientidele avatud ning jätkab tavapärase äritegevusega. Saneerimismenetluse eesmärk on tagada normaalse igapäevase majandustegevuse jätkumine, kaitstes investorite, töötajate, võlausaldajate ja kõigi koostööpartnerite õigusi ja huve. Saneerimisprotsess hõlmab ainult AS-i Tallinna Moekombinaat ja sellel puudub otsene mõju ühelegi teisele AS-i Pro Kapital Grupp kontserni kuuluvale ettevõttele. Ükski grupi ettevõte ei ole taganud AS-i Tallinna Moekombinaat kohustusi. Kui peaks realiseeruma saneerimisprotsessi negatiivne stsenaarium ning AS-ile Tallinna Moekombinaat kuulutatakse välja pankrot, kannab AS Pro Kapital Eesti kahju maksimaalselt 26 miljonit eurot, sh on laen summas 22,2 miljonit, intressid summas 3,0 miljonit, tasumata arved summas 0,3 miljonit ning TMK omakapital väärtuses 0,2 miljonit eurot 30. septembri 2020 seisuga. Kogu võimalik negatiivne mõju kontsernile oleks 39 miljonit eurot (sisaldades esialgset investeeringut tütarettevõtte aktsiakapitali). Siiski ei avaldaks negatiivne stsenaarium mõju kontserni likviidsusele ega lühiajalistele rahavoogudele. Selline olukord avaldaks mõju kontserni pikaajalistele rahavoogudele eelkõige laenude ning intressimaksetega seoses.

Aasta 2020 on esitanud kõigile ootamatuid väljakutseid ning suure tõenäosusega võib olukord ka jätkuda. Teeme oma pikaajalisi otsuseid teadlikult ja konservatiivsusest lähtuvalt. Kindlasti avab uus olukord negatiivse kõrval võimalusi ka uuteks väljavaadeteks ja ootusteks. Tarbimine ning käitumuslikud hoiakud on muutumises, mis annab meile võimaluse kohaneda ning pakkuda välja uusi lahendusi ja väärtuseid. Jätkame põhifookuse hoidmist töös olevatel ning kavandatavatel projektidel, valminud kinnisvara müügil ning panustame tavapärase tegevuse taastamisse oma rendi- ja majutusvaldkonnas.

Paolo Michelozzi
Ettevõtte juht

Peamised finantsnäitajad

Ettevõtte kogukäive oli 2020. aasta üheksal kuul 13,6 miljonit eurot, mis on 63% väiksem kui võrdlusperioodil (2019 9 kuud: 37,3 miljonit eurot). Kolmanda kvartali kogukäive ulatus 4,6 miljoni euroni vähenedes võrdlusperioodi 14,8 miljoni euro kogukäibe suhtes 69%. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. 2019. aasta üheksa kuu suuremat müügikäivet mõjutas eluhoonete valmimine Kristina Majade ning Šaltinių Namai Attico arendustes. 2020. aastal jätkab Ettevõte River Breeze Residence ja Šaltinių Namai Attico arenduste korterite müügiga.

2020. aasta üheksa kuu brutokasum vähenes 54% võrra ja moodustas 5,4 miljonit eurot võrrelduna 11,7 miljoni euroga samal perioodil 2019. aastal. Kolmanda kvartali brutokasum oli 1,9 miljonit eurot võrrelduna 3,6 miljoni euroga võrdlusperioodil. Brutokasumimäär kasvas 25% võrra.

2020. aasta üheksa kuu ärikasum moodustas 1,1 miljonit eurot võrrelduna 6,9 miljoni euro ärikasumiga võrdlusperioodil. Kolmanda kvartali ärikasum oli 0,9 miljonit eurot. Möödunud aasta sama perioodi ärikasum oli 1,8 miljonit eurot. Ärikasumi langust on peamiselt mõjutanud vähenenud müügitulud.

2020. aasta üheksa kuu puhaskahjum oli 11,1 miljonit eurot ning kolmanda kvartali kahjum oli 3,2 miljonit eurot. Võrdlusperioodil oli puhaskahjum vastavalt 3,1 miljonit eurot ja 2,8 miljonit eurot. Puhaskahjumit mõjutas negatiivselt  AS-i Tallinna Moekombinaat kõrge intressikulu.

Rahavood põhitegevusest olid 2020. aasta üheksal kuul negatiivsed 4,5 miljonit eurot võrreldes genereeritud 6,8 miljoni euroga samal perioodil 2019. Kolmandas kvartalis kasutati põhitegevuses 1,9 miljonit eurot, samas kui võrdlusperioodil tõi põhitegevus rahalisi vahendeid summas 6,3 miljonit eurot.

Aktsia puhasväärtus oli 30. september 2020 seisuga 1,07 eurot võrreldes 1,72 euroga 30. septembril 2019 a.

Peamised tulemusnäitajad

2020
9 kuud
2019
9 kuud
2020
III kvartal
2019
III kvartal
2019 12 
kuud
Käive (tuhat eurot)13 61537 2834 56214 77155 276
Brutokasum (tuhat eurot)5 37111 7401 8803 56115 809
Brutokasum, %39%31%41%24%29%
Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot)1 1366 8858851 764-15 178
Ärikasum / -kahjum, %8%18%19%12%-27%
Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot)-11 085-3 075-3 183-2 799-29 172
Puhaskasum / -kahjum, %-81%-8%-70%-19%-53%
Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot)-0,19-0,05-0,06-0,05-0,48
30.09.202030.09.201931.12.2019
Varad kokku (tuhat eurot)218 026243 213210 821
Kohustused kokku (tuhat eurot)157 545145 549139 255
Omakapital kokku (tuhat eurot)60 48197 66471 566
Võla / omakapitali suhe *2,601,491,94
Varade tootlus, % **-5,2%-1,4%-12,8%
Omakapitali tootlus, % ***-17,3%-3,4%-34,4%
Aktsia puhasväärtus, eurot ****1,071,721,26

* võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
** varade tootlus = puhaskasum/-kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum/-kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv

KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED

Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne

tuhandetes eurodes30.09.202030.09.201931.12.2019
VARAD
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid7 3165 27010 616
Lühiajalised nõuded1 4221 2191 475
Varud53 40551 71741 031
Käibevara kokku62 14358 20653 122
Põhivara
Pikaajalised nõuded4 4173 7082 297
Materiaalne põhivara7 0117 1657 146
Kasutusõigusega vara400558519
Kinnisvarainvesteeringud143 713173 219147 365
Immateriaalne põhivara342357372
Põhivara kokku155 883185 007157 699
VARAD KOKKU218 026243 213210 821
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustused
Lühiajalised võlakohustused78 03243 621111 759
Ostjate ettemaksed7 1242 0593 974
Lühiajalised võlad tarnijatele17 8448 4188 741
Maksukohustused2252181 155
Lühiajalised eraldised3581 300267
Lühiajalised kohustused kokku103 58355 616125 896
Pikaajalised kohustused
Pikaajalised võlakohustused50 79387 35910 871
Muud pikaajalised kohustused1 7831 0431 013
Edasilükkunud tulumaksukohustus1 2301 4141 348
Pikaajalised eraldised156117127
Pikaajalised kohustused kokku53 96289 93313 359
KOHUSTUSED KOKKU157 545145 549139 255
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital
Aktsiakapital nimiväärtuses11 33811 33811 338
Ülekurss5 6615 6615 661
Kohustuslik reservkapital1 1341 1341 134
Ümberhindluse reserv3 2623 2623 262
Eelmiste perioodide jaotamata kasum49 74376 72576 725
Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum-10 672-2 734-26 981
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku60 46695 38671 139
Mittekontrolliv osalus152 278427
OMAKAPITAL KOKKU60 48197 66471 566
KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU218 026243 213210 821

Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne

tuhandetes eurodes2020
9 kuud
2019
9 kuud
2020
III kvartal
2019
III kvartal
2019 12 kuud
JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD
Äritulud
Müügitulu13 61537 2834 56214 77155 276
Müüdud toodete ja teenuste kulu-8 244-25 543-2 682-11 210-39 467
Brutokasum5 37111 7401 8803 56115 809
Turustuskulud-428-487-141-193-728
Üldhalduskulud-3 839-4 338-889-1 563-6 013
Muud äritulud1105639695
Muud ärikulud-78-86-4-47-24 341
Ärikasum /-kahjum1 1366 8858851 764-15 178
Finantstulud33114
Finantskulud-12 013-10 074-3 937-4 502-14 019
Kahjum enne tulumaksu-10 874-3 186-3 051-2 737-29 193
Tulumaks-211111-132-6221
Perioodi puhaskahjum-11 085-3 075-3 183-2 799-29 172
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
    Emaettevõtte omanikele kuuluv osa-10 672-2 734-3 119-2 605-26 981
    Mittekontrolliv osalus-413-341-64-194-2 191
Aruandeperioodi koondkahjum kokku-11 085-3 075-3 183-2 799-29 172
Aruandeperioodi puhastulemi jaotus:
    Emaettevõtte omanikele kuuluv osa-10 672-2 734-3 119-2 605-26 981
    Mittekontrolliv osalus-413-341-64-194-2 191
Perioodi kasum / -kahjum aktsia kohta (euro)-0,19-0,05-0,06-0,05-0,48

Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne

tuhandetes eurodes2020
9 kuud
2019
9 kuud
2020
III kvartal
2019
III kvartal
2019
12 kuud
Põhitegevuse rahavood
Aruandeperioodi puhaskasum / -kahjum-11 085-3 075-3 183-2 799-29 172
Korrigeerimised:
 Materiaalse ja immateriaalse põhivara kulum311294102100399
 Kasum kinnisvarainvesteeringu müügist0000-3
 Kahjum põhivara ja immateriaalse põhivara maha kandmisest00006
 Põhivara väärtuse muutus0000-15
 Kinnisvarainvesteeringute väärtuse muutus000024 236
 Finantstulud ja –kulud12 01010 0713 9364 50114 016
 Edasilükkunud tulumaksu muutus-118-590-59-413-656
 Muud mitterahalised muutused (netosumma)-3 1182 446-3 1142 396419
Muutused käibevahendites:
     Lühiajalistes nõuetes ja ettemaksetes-2 049-1 785-1 069-826-630
      Varudes-12 3737 591-8 0236 18018 276
      Kohustustes ja ettemaksetes11 870-8 1549 522-2 786-6 412
      Eraldistes29-1510-39-51
Põhitegevuse rahavood kokku-4 5236 783-1 8786 31420 413
Rahavood investeerimistegevusest
Materiaalse põhivara soetamine-29-201-18-35-226
Immateriaalse põhivara soetamine0-460-21-74
Kinnisvarainvesteeringute soetamine-657-5 496-260-859-6 019
Laekumised kinnisvarainvesteeringute müügist00002 170
Saadud intressid23014
Rahavood investeerimistegevusest kokku-684-5 740-278-914-4 145
Rahavood finantseerimistegevusest
Laekumised mitte-konverteeritavatest võlakirjadest28 5000000
Mitte-konverteeritavate võlakirjade lunastamine-28 003-600-3-300-500
Saadud laenud7 68915 9174 8322 52916 461
Tagastatud laenud-684-12 639-28-5 063-21 551
Kapitalirendi tagasimaksed-130-129-46-44-192
Makstud intressid ja muud finantskulud-5 465-3 362-2 344-1 354-6 910
Deponeeritud summa laenu tagamiseks0-2 000000
Rahavood finantseerimistegevusest kokku1 907-2 8132 411-4 232-12 692
Raha ja raha ekvivalentide muutus-3 300-1 7702551 1683 576
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses10 6167 0407 0614 1027 040
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus7 3165 2707 3165 27010 616
Kinnisvarakool: ChatGTP ja tehisintellekti koolitus kinnisvaramaakleritele