TEGEVUSARUANNE
Tegevjuhi ülevaade
2021. aasta neljas kvartal on kinnitanud eelmises kvartalis nähtud positiivset trendi. Turuseis on hea ja me näeme meie projektide järele kindlat ning püsivat nõudlust. Ehitusturg tekitab endiselt probleeme, mis on tingitud peamiselt Covid-19 poolt põhjustatud komplikatsioonidest ja seonduvatest probleemidest tarneahelas ning materjalide kallinemisest, mis on tingitud tarneraskustest, mis omakorda muudab fikseeritud hinna kindlaksmääramise keerulisemaks kokkulepetes ehitusfirmadega.
Kinnisvaraarendus
Tallinnas oleme jätkanud Kindrali Majade ja Kalaranna projektide ehitust. 2021. aasta kolmandas kvartalis alustasime korterite üleandmist Kalaranna projektis, kus valmivad kaheksa maja kokku 240 korteriga. Täna anname üle korterid viiendas ja kuuendas majas ning meil on sõlmitud broneeringud või eelmüügilepingud kõikidele äripindadele ja 99% korteritele selles projekti etapis. Eelmisel aastal alustasime Kristiine City uue projekti Kindrali Majade ehitamist, kuhu kerkib kolm hoonekompleksi kokku 195 korteriga. Selles projektis olime enne ehituslepingu sõlmimist broneerinud või eelmüünud üle poole korteritest. Täna meil ei ole Kindrali projektis ühtegi vaba korterit.
Riias müüme luksuslikke kortereid River Breeze Residence’s ja alustasime ehitushanke protsessi Kliversala elamukvartali järgneva osa – Blue Marine – arendamiseks. Oleme hankele kutsunud mitu ehitusfirmat ja oleme välja selgitamas parimat valikut, lähtudes meile laekuvatest pakkumistest. Läti kinnisvarasektor jääb oma naaberriikidest (Eestist ja Leedust) maha meie hinnangul tingimuslikel põhjustel, millel on väike mõju meie pikaajalisele väärtuse loomise strateegiale. Siiski on vaieldamatu, et turg liigub praegu teiste Balti riikidega võrreldes aeglasemas tempos. Sellega kaasnevad mõned lühiajalised väljakutsed, kuid usume, et see kasutamata potentsiaal võib olla soodne ka juhul, kui otsustaksime oma kinnisvara portfelli selles piirkonnas laiendada, ostes varasid madalama hinnaga kui teistes Balti riikide pealinnades.
Vilniuses on meie Šaltiniu Namai Attico projektis vaid 4 müümata korterit. Kinnisvaraturg on 2021. aastal hästi arenenud ja nägime suurt huvi meie luksusobjektide vastu, saavutades ühed kõrgeimaid ruutmeetrihindasid kogu kohalikul turul. Alustasime just linnavillade ja ärihoone järgmise etapi ehitushanke protsessidega ning ehitustöödega saame alustada sel suvel.
Hotellindus
Covid-19 pandeemia avaldas tugevat mõju kogu turismisektorile, kuid õnneks on Saksamaa valitsus pakkunud palju toetust Bad Kreuznachis asuvale PK Parkhotel Kurhausile.
Praegused piirangud põhinevad endiselt “2G+ mudelil”, mis tähendab, et kõik hotellikülastajad, kellel on saadud 2 doosi vaktsiini, peavad siiski esitama iga päev negatiivse Covid-testi. See raskendab selgelt ruumide müümise tööd ja otsustasime selle probleemi muuta võimaluseks, kiirendades tubade teise poole renoveerimise protsessi (esimene pool on renoveeritud 5 aastat tagasi), tehes töid perioodil, kus me ei sega oma külalisi tänu hotelli väiksemale hõivatusele.
Tööde lisaväärtuseks on ka kasutamata ala ümberehitamine seitsmeks standardtoaks ning luksusliku privaatse sauna ja terrassiga sviidi loomine, mis tõstab oluliselt hotelli üldist mainet.
Järgnevatel kuudel plaanime jätkata käimasolevate arenduste ehitustöödega ning valmistuda eelseisvateks etappideks. Kinnisvaraarendus läheb hästi, turg on tugev ning jätkame oma strateegia elluviimist, mille eesmärk on luua pikaajalist väärtust oma aktsionäridele ja kogukondadele, mida soovime jätkusuutlikul, mugavusi tooval ja esteetiliselt meeldival viisil arendada.
Edoardo Preatoni
Ettevõtte juht
Peamised finantsnäitajad
Ettevõtte kogukäive oli 2021. aastal 44,8 miljonit eurot, mis on 133% rohkem kui võrdlusperioodil (2020 12 kuud: 19,2 miljonit eurot). Neljanda kvartali kogukäive ulatus 23,7 miljoni euroni, suurenedes võrdlusperioodi 5,6 miljoni euro kogukäibe suhtes 4,23 korda. Ettevõtte käive kinnisvara müügist sõltub elamuarenduste valmimise ajast, kuna müügitulu kajastatakse hetkel, kui sõlmitakse notariaalne müügileping ja ruumid antakse ostjale üle. Kinnisvarast saadav tulu aruandeperioodil on seotud Ratsuri Majade projekti ning Kalaranna Kvartali esimeste majade valmimisega ja korterite klientidele üle andmisega. 2021. aastal jätkab Ettevõte valminud korterite müüki River Breeze Residence’s Riias ja Šaltinių Namai Attico arenduses Vilniuses ning käimas olevate arendusprojektide eelmüügiga Kalaranna Kvartali ning Kindrali Majade arendustes Tallinnas.
2021. aasta brutokasum suurenes 69% võrra ja moodustas 11,4 miljonit eurot võrrelduna 6,8 miljoni euroga 2020. aastal. Neljanda kvartali brutokasum oli 5,3 miljonit eurot võrrelduna 1,4 miljoni euroga võrdlusperioodil.
2021. aasta ärikasum moodustas 12,4 miljonit eurot võrrelduna 43,1 miljoni euro ärikahjumiga võrdlusperioodil. Neljanda kvartali ärikasum oli 8,7 miljonit eurot võrrelduna 1,1 miljoni kahjumiga möödunud aasta samal perioodil.
2021. aasta puhaskasum oli 29,8 miljonit eurot ning neljandas kvartalis 7,3 miljonit eurot. Võrdlusperioodidel oli vastavalt puhaskahjum 59,5 miljonit eurot ja 48,4 miljonit eurot. Kui 2020 aasta tulemit mõjutas negatiivselt tütarettevõttele AS Tallinna Moekombinaat kuuluva kinnisvara investeeringu väärtus, siis aruandeperioodi tulemit mõjutas positiivselt nii kontrolli kaotus AS-i Tallinna Moekombinaat üle ja tütarettevõtte konsolideerimise lõpetamine Ettevõtte finantsaruannetes, kui ka Eesti arendusprojektide suurenenud müügitulud.
Rahavood põhitegevusest olid 2021 aastal positiivsed: 13,3 miljonit eurot võrreldes negatiivse 7,7 miljoni euroga samal perioodil 2020. aastal. Neljandas kvartalis olid rahavood põhitegevusest positiivsed 11,9 miljonit eurot võrdlusperioodi negatiivse 3,1 miljoni kõrval.
Aktsia puhasväärtus oli 31. detsembri 2021 seisuga 0,76 eurot võrreldes 0,17 euroga 31. detsembril 2020.
Peamised tulemusnäitajad (koos lõpetatud tegevusvaldkondadega)
| 2021 12 kuud | 2020 12 kuud | 2021 IV kvartal | 2020 IV kvartal | |
| Käive (tuhat eurot) | 44 830 | 19 234 | 23 722 | 5 619 |
| Brutokasum (tuhat eurot) | 11 424 | 6 775 | 5 321 | 1 404 |
| Brutokasum, % | 25% | 35% | 22% | 25% |
| Ärikasum / -kahjum (tuhat eurot) | 12 380 | -43 108 | 8 666 | -44 244 |
| Ärikasum / -kahjum, % | 28% | -224% | 37% | -787% |
| Puhaskasum / -kahjum (tuhat eurot) | 29 757 | -59 456 | 7 292 | -48 371 |
| Puhaskasum / -kahjum, % | 66% | -309% | 31% | -861% |
| Kasum / -kahjum aktsia kohta (eurot) | 0,52 | -0,98 | 0,13 | -0,79 |
| 31.12.2021 | 31.12.2020 | |
| Varad kokku (tuhat eurot) | 116 027 | 179 048 |
| Kohustused kokku (tuhat eurot) | 73 184 | 169 477 |
| Omakapital kokku (tuhat eurot) | 42 843 | 9 571 |
| Võla / omakapitali suhe * | 1,71 | 14.15 |
| Varade tootlus, % ** | 20,2% | -31% |
| Omakapitali tootlus, % *** | 113,5 | -141% |
| Aktsia puhasväärtus, eurot **** | 0,76 | 0,23 |
*võla / omakapitali suhe = kohustused kokku / omakapital kokku
**varade tootlus = puhaskasum v kahjum / varad kokku (keskmine)
*** omakapitali tootlus = puhaskasum v kahjum / omakapital kokku (keskmine)
**** aktsia puhasväärtus = omakapital kokku / aktsiate arv
KONSOLIDEERITUD FINANTSARUANDED
Konsolideeritud finantsseisundi vahearuanne
| tuhandetes eurodes | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
| VARAD | ||
| Käibevara | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 9 626 | 9 393 |
| Lühiajalised nõuded | 802 | 1 797 |
| Varud | 57 533 | 58 352 |
| Käibevara kokku | 67 961 | 69 542 |
| Põhivara | ||
| Pikaajalised nõuded | 21 | 3 517 |
| Materiaalne põhivara | 6 754 | 6 745 |
| Kasutusõigusega vara | 202 | 357 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 40 734 | 98 512 |
| Immateriaalne põhivara | 355 | 375 |
| Põhivara kokku | 48 066 | 109 506 |
| VARAD KOKKU | 116 027 | 179 048 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | ||
| Lühiajalised kohustused | ||
| Lühiajalised võlakohustused | 3 955 | 107 581 |
| Ostjate ettemaksed | 12 419 | 7 866 |
| Lühiajalised võlad tarnijatele | 4 379 | 22 211 |
| Maksukohustused | 1 144 | 458 |
| Lühiajalised eraldised | 1 125 | 459 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 23 022 | 138 575 |
| Pikaajalised kohustused | ||
| Pikaajalised võlakohustused | 46 455 | 27 255 |
| Muud pikaajalised kohustused | 2 526 | 2 295 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 133 | 1 170 |
| Pikaajalised eraldised | 48 | 182 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 50 162 | 30 902 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 73 184 | 169 477 |
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital | ||
| Aktsiakapital nimiväärtuses | 11 338 | 11 338 |
| Ülekurss | 5 661 | 5 661 |
| Kohustuslik reservkapital | 1 134 | 1 134 |
| Ümberhindluse reserv | 2 984 | 2 984 |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | -8 031 | 47 647 |
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum | 29 757 | -55 678 |
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku | 42 843 | 13 086 |
| Mittekontrolliv osalus | 0 | -3 515 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 42 843 | 9 571 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 116 027 | 179 048 |
Konsolideeritud kasumi- ja koondkasumi vahearuanne
| tuhandetes eurodes | 2021 12 kuud | 2020 12 kuud | 2021 IV kvartal | 2020 IV kvartal |
| JÄTKUVAD TEGEVUSVALDKONNAD | ||||
| Äritulud | ||||
| Müügitulu | 43 095 | 13 637 | 23 722 | 4 894 |
| Müüdud toodete ja teenuste kulu | -32 519 | -9 424 | -18 401 | -3 386 |
| Brutokasum | 10 576 | 4 213 | 5 321 | 1 508 |
| Turustuskulud | -502 | -610 | -144 | -193 |
| Üldhalduskulud | -5 592 | -4 372 | -2 043 | -1 201 |
| Muud äritulud | 7654 | 384 | 5 541 | 358 |
| Muud ärikulud | -63 | 2 876 | -9 | 2 891 |
| Ärikasum /-kahjum | 12 073 | 2 491 | 8 666 | 3 363 |
| Finantstulud | 53 813 | 4 | 1 | 1 |
| Finantskulud | -30 882 | -5 420 | -1 408 | -1 327 |
| Kasum/ kahjum enne tulumaksu | 35 004 | -2 925 | 7 259 | 2 037 |
| Tulumaks | 10 | -354 | 33 | -143 |
| Jätkuvate tegevuste puhaskasum/-kahjum | 35 014 | -3 279 | 7 292 | 1 894 |
| Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest | -5 257 | -56 177 | 0 | -50 265 |
| Perioodi puhaskasum/ – kahjum | 29 757 | -59 456 | 7 292 | -48 371 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv osa | 29 757 | -55 678 | 7 292 | -45005 |
| Mittekontrolliv osalus | 0 | -3 778 | 0 | -3 366 |
| Tulumaksujärgne muu koondkasum | ||||
| Objektid, mida edaspidi ei klassifitseerita kasumiaruandes | ||||
| Kinnisvara ümberhindluse reservi muutus | 0 | -278 | 0 | 0 |
| Aruandeperioodi koondkahjum kokku | 29 757 | -59 734 | 7 292 | -48371 |
| Aruandeperioodi puhastulemi jaotus: | ||||
| Emaettevõtte omanikele kuuluv osa | 29 757 | -55 956 | 7 292 | -45005 |
| Mittekontrolliv osalus | 0 | -3 778 | 0 | -3 366 |
| Kasum/ kahjum aktsia kohta jätkuvatest tegevusvaldkondadest (euro) | 0,62 | -0,06 | 0,13 | 0,03 |
| Perioodi kasum/ kahjum aktsia kohta (euro) | 0,52 | -0,99 | 0,13 | -0,79 |
Konsolideeritud rahavoogude vahearuanne
| tuhandetes eurodes | 2021 12 kuud | 2020 12 kuud | 2021 IV kvartal | 2020 IV kvartal |
| Põhitegevuse rahavood | ||||
| Aruandeperioodi puhaskasum / -kahjum | 29 757 | -59 456 | 7 302 | -48 373 |
| Korrigeerimised: | ||||
| Materiaalse ja immateriaalse põhivara kulum | 374 | 416 | 92 | 105 |
| Kasum kinnisvarainvesteeringu müügist | -1 092 | 0 | 0 | 0 |
| Kahjum põhivara maha kandmisest | 0 | 8 | 0 | 8 |
| Põhivara väärtuse muutus | -56 | -16 | -56 | -16 |
| Kinnisvarainvesteeringute väärtuse muutus | -5 484 | 43 127 | -5 484 | 43 127 |
| Kasum tütarettevõtte kajastamise lõpetamisest | -53 808 | 0 | 0 | 0 |
| Finantstulud ja -kulud | 36 440 | 15 994 | 1 407 | 3 984 |
| Edasilükkunud tulumaksu muutus | -37 | -178 | 0 | -60 |
| Muud mitterahalised muutused (netosumma) | 1 537 | -3110 | -7 | 14 |
| Muutused käibevahendites: | ||||
| Lühiajalistes nõuetes ja ettemaksetes | 4 492 | -1 514 | 686 | 535 |
| Varudes | 818 | -13 011 | 10 278 | -636 |
| Kohustustes ja ettemaksetes | 477 | 10 025 | -2 323 | -1 845 |
| Eraldistes | -127 | 59 | 12 | 31 |
| Põhitegevuse rahavood kokku | 13 291 | -7 656 | 11 907 | -3 126 |
| Rahavood investeerimistegevusest | ||||
| Materiaalse põhivara soetamine | -178 | -94 | -76 | -71 |
| Immateriaalse põhivara soetamine | -20 | -43 | -8 | -45 |
| Kinnisvarainvesteeringute soetamine | -459 | -844 | -48 | -187 |
| Laekumised kinnisvarainvesteeringute müügist | 2 000 | 0 | 0 | 0 |
| Rahajäägi muutus | -182 | 0 | 0 | 0 |
| Saadud intressid | 3 | 1 | 0 | 0 |
| Rahavood investeerimistegevusest kokku | 1 164 | -980 | -132 | -303 |
| Rahavood finantseerimistegevusest | ||||
| Laekumised mitte-konverteeritavatest võlakirjadest | 0 | 28 500 | 0 | 0 |
| Konverteeritavate võlakirjade lunastamine | -337 | -33 | 0 | -30 |
| Mitte-konverteeritavate võlakirjade lunastamine | 0 | -28 000 | 0 | 0 |
| Saadud laenud | 22 340 | 14 410 | 3 843 | 6 721 |
| Tagastatud laenud | -30 581 | -1 376 | -18 726 | -692 |
| Kapitalirendi tagasimaksed | -163 | -135 | -34 | -5 |
| Makstud intressid ja muud finantskulud | -5 481 | -5 953 | -515 | -488 |
| Rahavood finantseerimistegevusest kokku | -14 222 | 7 413 | -15 432 | 5 506 |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | 233 | -1 223 | -3 657 | 2 077 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 9 393 | 10 616 | 13 283 | 7 316 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 9 626 | 9 393 | 9 626 | 9 393 |
Aruande täisversiooni leiate juuresolevas failis.
